香港机场管理局为15亿美元双期高级票据定价，订单超85亿美元

香港，2021年1月29日，上午11时 — 香港机场管理局宣布已成功为其15亿美元双期高级票据发行（“票据”）定价，其中包括9亿美元于2031年到期的1.625%高级票据（“十年期票据”）及6亿美元于2051年到期的2.635%高级票据（“三十年期票据”）。 此次发行为机管局首次于S规则/144A形式下发行债券，对机管局而言是一个重要的里程碑。随着这一具有标志性意义的交易完成，机管局预期将成为标普全球之子公司标普全球评级（“标普”）评为在S规则/144A美元债券市场中全球评级最高的机场。机管局在其首次S规则/144A票据发行中创下多项新记录，其发行的十年期票据是机管局所发行的债券中票据息率最低的美元债券，而三十年期票据是机管局所发行债券中年期最长的美元债券。 该等票据广受全球投资者的欢迎，十年期及三十年期票据的订单认购额分别达到44亿美元及41亿美元。两期票据4.9倍及6.8倍的超额认购率使机管局可于T+65及T+80就发行进行定价，即票据息率分别为1.719％及2.639％，分别较初始价格指引收窄35个及40个基点。 按照S规则/144A形式定价之票据将会使机管局首次吸引美国“合资格机构买家”的投资者。这使机管局的投资者基础进一步变得更多元化，由过往的亚洲及欧洲投资者，扩大至美国境内在岸账户投资者。 亚洲及欧洲投资者在十年期票据的分配中分别为58%及9%，而余下33%为美国投资者。就三十年期票据而言，亚洲及欧洲投资者分别获分配63%及5%之票据，美国投资者则获得32%。 亚洲、欧洲及美国逾180家专业及机构投资者，包括主权财富基金、资产管理人、公司、银行及保险公司均参与了该交易。 票据所得款项将用作机管局的资本开支，包括三跑道系统项目的资本开支及一般企业用途。票据预期于2021年2月4日发行，待若干先决条件获达成后方可作实，并预期于香港联合交易所有限公司上市。 三跑道系统扩建工程于2016年8月展开。650公顷的填海工程已基本完成。三跑道系统项目目标于2024年按1415亿港元总资本开支的预算完成（按付款当日价格条款计算）。 票据预期将获标普评级为“AA+”。 联席全球协调人及联席账簿管理人为美银证券、汇丰、渣打银行及瑞银；联席账簿管理人为中银国际、花旗、德意志银行及瑞穗证券。 来源：公司新闻稿（2021/01/29，有删节）