标普：华泰国际担保的中期票据计划获“BBB/A-2”评级

香港，2020年10月28日—标普全球评级今日宣布，授予华泰国际财务有限公司的30亿美元中期票据计划长期债项评级“BBB”和短期债项评级“A-2”。该公司为华泰国际金融控股有限公司（华泰国际）的全资融资子公司，华泰国际为该中期票据计划提供担保。 上述债项评级与华泰国际（BBB/正面/A-2）的主体信用评级相同，反映了担保的信用替代效应。我们认为该担保不可撤销、无条件且及时，因此符合评级替代处理。担保方对该中票计划的偿付义务在任何时候应至少与所有其他现有及将来的无抵押非次级债券的偿付次序相同，但法律规定须优先偿还的债券除外。 该中票计划下亦可发行指数关联债券。但根据我们的评级准则，对于本金偿付与股票或大宗商品的价格或指数关联的债券，我们不予评级。 该中票计划下单只债券的评级有待我们审阅相关定价文件后确认。 在该中票计划下，华泰国际财务可发行短期和长期债券。依据我们的方法论，在该中票计划的条款下，对于短期债券，我们将执行本金违约零天宽限期、票息违约五天宽限期；而对于长期债券，我们将执行本金违约五天宽限期、票息违约14天宽限期。 我们认为华泰国际是华泰证券集团的核心子公司。该公司由华泰证券股份有限公司（华泰证券）全资持股，并主导集团拓展境外市场的全球化战略。华泰国际持有并管理该集团在海外市场上唯一全牌照券商华泰金融控股（香港）有限公司。华泰国际还代表集团对位于美国的统包资产管理平台公司AssetMark Financial Holdings Inc. (BB+/稳定/--)进行并表。 我们认为华泰证券将在中国的主要业务线维持其强劲市场地位。我们亦继续认为在必需时，华泰证券会获得江苏省政府特别支持的可能性为较高。2020年6月底，该中票计划约占华泰证券调整后总资产的4.3%，因此不具有信用影响。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级