9月19日二级市场回顾：地产板块走弱，碧桂园/旭辉领跌，合景泰富即将到期美元债大幅标高，华夏幸福公布境外债重组方案后曲线小幅标高；复星曲线涨跌互现

【高收益房地产】 本周一，高收益地产板块相对疲软，未能延续上周的走强态势。整体而言，投资者在本周FOMC之前保持谨慎，上周政策支持信号带动的涨势开始显露疲态。 龙头名字中，碧桂园曲线跌1 - 2pt，旭辉控股跌50c - 1pt。消息层面，碧桂园3年期15亿人民币境内债券（中债增全额担保）获得2.86倍认购，票面利率定在3.2%（询价区间3% - 4.3%）。旭辉控股宣布拟发第二期中期票据，规模最高12亿元，同样由中债增提供全额担保。此外，穆迪上周将旭辉控股降级至 B1/B2，展望负面。 上周五有报道称，刚刚完成美元债交换要约及/或同意征求的合景泰富已经兑付了 KWG 6 09/15/2022 的剩余本金额4396万美元（交换要约hold-out份额）。受此提振，另一笔9月到期美元债 KWG 5.2 09/21/2022 上周五标高 20pt 到 indic 80/95，其余曲线也有小幅标高。本周一，合景泰富美元债继续看到买盘需求。 绿地集团已支付了3亿美元离岸银团贷款展期后的首期15%（4500万美元）本金。公司此前已就贷款展期支付了20%本金（upfront payment）。该笔贷款原定8月15日到期，最终获得贷款持有人同意展期6个月。绿地集团马上到期的 Greenland 5.75 09/26/2022 周一报 93.5/96.5 (+3.5pt)。 据报道，本月早些时候，世茂集团与大华银行就100亿港元贷款的诉讼在香港达成庭外和解。大华银行将很快在香港高等法院撤回上诉。 华夏幸福上周五宣布离岸债务重组方案的条款，公司寻求将11笔合计49.6亿美元离岸债券（包含中国平安持有的2笔4亿美元私募债）展期最多8年（置换为3批次的8年期2.5%新债），公司还提供“债转股”安排；重组将透过开曼安排计划或“交换要约和/或同意征求”的方式进行。受此提振，华夏幸福美元债周一标高 1pt 来到 12/13.5 indic。 周一亚洲盘后，有报道称，华夏幸福45.6亿美元离岸公募债券的大额持有人团体（持份超25%）拟投票反对境外债务重组方案。 据报道，深圳卓越商业计划9月23日发行最高10亿元人民币的3年期境内银行间票据，由中债增提供全额担保，询价区间为3% - 4.3%。 建业地产宣布拟从公开市场回购最多2.96亿股，占公司总股本10%。 标普将中骏集团评级下调至“B-”，因销售和流动性弱化，展望负面。穆迪将德信中国降级至 Caa1/Caa2，展望仍为负面。惠誉将绿景降级至“CCC”，因再融资风险上升。 9月16日午间，恒大汽车（00708.HK）公告，恒驰5于2022年9月16日在天津工厂正式量产，10月开启交付。 新华联控股9月14日公告，北京一中院于9月7日指定北京市金杜律师事务所担任新华联控股管理人、新华联矿业有限公司管理人，相关债权人应于2022年10月28日前向管理人申报债权。第一次债权人会议将于2022年11月8日9时以现场和网络相结合的方式召开。 【其他板块】 复星国际美元债曲线短端周一反弹50c - 2pt，其余曲线下跌1 - 3pt，其中，短端 FosunIntl 5.95 2023 报 80.5/83 (+2pt)，中长端 2024-27s bid 在 34 ~ 45。复星曲线上周五（9月16日）下跌3 - 4pt。消息层面，标普上周五宣布，因流动性缓冲空间收缩，复星国际的评级从“BB”下调至“BB-”，展望负面。此外，据复星官网显示，9月14日上午，复星党委书记、复星国际副总裁祝文魁在北京拜会了北京市国资委有关领导。另，复星国际9月19日在港交所发布公告，当日回购300万股公司股份，回购价格为4.84 - 5.02港元，耗资约1482万港元。 澳门博彩名字周一继续疲弱，其中，永利澳门跌约50c - 1pt。 银川通联 YCTongLian 4.45 06/10/2023 周一跌 75c 到 90.125/90.875 indic。穆迪上周五将银川通联的评级下调至 Ba2，展望调整为负面。 中伟股份（300919.SZ）寻求1.4亿美元、5年期、可持续发展挂钩定期贷款，募集资金用于收购 Debonair Holdings Private Ltd。兴业银行为贷款牵头行。 启迪控股上周五非公开表示，终止美元债同意征求交易后，公司目前没有处理其违约离岸债券的计划，因为此前的同意征求流产削弱了主要股东提供支持的意愿。 因修订特别决议案，枫叶教育取消原定9月23日的美元可转债持有人会议。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。