成都高投3年期美元债定价6.5%，规模3亿美元

成都高新投资集团有限公司（Chengdu Hi-Tech Investment Group Co., Ltd.，穆迪：Baa3 stable，以下简称“成都高投”或“发行人”）周二定价Reg S、3年期、票面利率6.28%、3亿美元本金额、高级无抵押、定息债券CDHiTech 6.28 11/14/21，初始价（IPG）6.625%区域，最终指导价（FPG）6.5%（The Number），发行价6.5% / 99.409。 周二下午，最终指导价发布时，订单量超过5.7亿美元（包含承销商订单）。 债券由成都高投直接发行，预期评级Baa3（穆迪），募集资金用于项目建设及营运资金。债券发行后，在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k / US$1k。 中金公司、汇丰银行（B&D）、国泰君安国际、海通国际、光银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国银行、信达国际、东方证券（香港）、光证国际（EBS International）、工银国际、中信银行（国际）、建银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2018年11月14日交割（T+5）。 穆迪的资料显示，成都高投由成都市政府下属成都高新技术产业开发区（成都高新区）管委会全资所有。成都高投受成都市政府委托从事成都高新区的开发与运营活动，主要包括：基础设施建设、人才公寓及园区企业工业用房和办公楼的开发等；该公司也从事部分商业类业务，包括：建筑工程、商业地产开发、商品销售、金融服务和产业投资。 “成都高投的Baa3评级主要包含：（1）ba3的基础信用评估（BCA）；（2）穆迪对其在必要时获中国政府支持的可能性评估为“强”，对政府的依存度评估为“高”，因而其评级在BCA基础上计入3个子级的提升。”穆迪表示。 穆迪的政府支持评估考虑了成都高投在投资、开发和运营成都高新区方面发挥关键作用、最终由成都市政府100%控股以及以往曾获得政府支持，包括截至2017年底通过政府债务置换实现的人民币35亿元左右的再融资（相当于2014年公司债务总额的34%）。 “成都高新区属于排名前十的国家级高新区，对于成都市和四川省的经济具有重要作用，”穆迪称：“政府支持评估还考虑了成都高投是成都高新区内最大的政府所有实体，对该省具有战略重要意义，若其违约可能产生声誉及蔓延风险。” ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。