昆钢控股2年期美元债定价7.5%，规模1亿美元

昆明钢铁控股有限公司（Kunming Iron & Steel Holding Co., Ltd.，惠誉：BBB Stable，简称“昆钢控股”）7月3日（上周二）定价一笔Reg S、2年期、本金额1亿美元、票息7.5%、高级无抵押债券KMIron 7.5 07/10/20，发行价7.5% / 100。 债券发行人是New Dian Group Pte. Ltd.（昆钢控股的全资子公司），昆钢控股提供无条件及不可撤销担保，债券的预期评级是BBB（惠誉），与担保人主体评级一致。 巴克莱担任独家全球协调人，巴克莱、海通银行担任联席牵头经办人和联席簿记人。 此前，于2018年3月7日，昆钢控股宣布了美元债mandate：在巴克莱独家安排下，3月8日起，于香港、新加坡、伦敦召开固定收益投资者会议。 昆钢控股是一家提供多样化服务的公司，从事各种材料和资源的生产和销售，包括铁矿石、水泥和焦煤。昆钢控股与中国宝武钢铁集团合作，在云南省生产和销售钢铁产品，其业务还包括：物流、酒店、房地产、建设工程。 截至2016年底，昆钢控股由云南省国资委持股84.96%，昆明和泽投资中心（有限合伙）持股15.04%。 惠誉指出，2016年至2017年间，昆钢控股的杠杆率（FFO调整后净杠杆率）高达11倍以上。但是，鉴于昆钢控股增长的营收和EBITDA以及稳定的自由现金流，惠誉预计该公司的杠杆率将于2018年至2020年间降为7.6倍至8.6倍。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。