时代中国控股3NC2美元债定价7.85%，规模4.5亿美元

时代中国控股有限公司（TIMES CHINA HOLDINGS LIMITED，穆迪：Ba3 Stable，标普：B+ Stable，惠誉：BB- Stable，1233 HK，“时代中国控股”）周一定价Reg S、3年期NC2、有担保、4.5亿美元、票息7.85%（每半年期末支付）、高级债券Times 7.85 06/04/21，初始价8%区域，最终指导价（FPG）7.85%，发行价7.85% / 100。发行价较初始价缩窄15基点。 周一下午，FPG发布前后，新债的认购额超过17亿美元（包含承销商订单）。 周二下午，新债交易在99.75 / 100。 票据由时代中国控股直接发行，附属公司担保人担保，并以若干附属公司担保人的股份作抵押，债券预期评级B1 / BB-（穆迪/惠誉）。所得款项净额用作：若干现有债务再融资及一般公司用途。债券发行后，在港交所上市，适用纽约法律。 2020年6月4日（首个可赎回日）及其后，发行人有权选择赎回全部或任何部份票据，赎回价为本金额的101%（另加应计利息）。 债券包含Change of Control Put（at 101%）。 国泰君安国际（B&D）、UBS、德意志银行、中信银行（国际）、兴证国际、中金公司、招银国际、海通国际、J.P. Morgan担任联席账簿管理人兼联席牵头经办人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。