PRICED: 路劲基建4.5亿美元债券，发行利率5%，认购超13倍，发行后强势上涨

路劲基建成功发行了一笔4.5亿美元、3年期、RegS、高收益评级美元债券ROADKG 5 08/09/19，此次发行的初始指导价（IPT）为5.5%区域，此后，最终指导价缩窄至5%-5.125%，最终的发行利率为5%（发行价100），较初始指导价大幅缩窄50个基点。 作为目前中概债中严重供不应求的品种——房地产高收益美金债，此次发行大受投资者追捧，认购量高达65亿美元，即超13.4倍认购，其中，87%认购额来自亚洲（地区分布），17%认购额来自私人银行（投资者类型分布）。 尽管昨日定价过程中大砍50bps，今日开盘后，这笔债券的价格依然强势上涨1.3个点，表现相当不错。 这笔债券的条款概要如下： 发行人：RKI Overseas Finance 2016 (A) Ltd. 担保人：路劲基建有限公司（Road King Infrastructure Ltd.） 担保人评级（穆迪/标普）：B1/BB- 债券预期评级（穆迪/标普）：B1/BB- Format：Reg S Status：高级无抵押、固定利息、担保票据 规模：4.5亿美元 期限：3年 交割日：2016年8月9日 到期日：2019年8月9日 初始指导价：5.5%区域 发行价/发行利率：100/5% 票息：5% 付息频率：半年一次 日计数：30/360 资金用途：现有债务再融资 最小认购面额：20万美元面额起（以1000美元面额递增） 挂牌上市：港交所 适用法律：英国法律 清算：Euroclear/Clearstream 联席牵头经办人和簿记人：星展银行、汇丰、摩根大通