首创集团发行5年期美元高级债和永续NC3.5美元次级债，初始价5.125%区域/6.5％区域
首创集团今日发行两笔Reg S、维好结构、美元债券，其中：
5年期美元高级债，初始价5.125%区域；
永续NC3.5、High Step-up、美元次级债，初始价6.5％区域。
汇丰银行（B&D）、中信建投国际、中信银行（国际）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中金公司、海通国际、国泰君安国际、招银国际、招商证券（香港）、花旗、法国巴黎银行、丝路国际、招商永隆银行、中国光大银行香港分行、交通银行、民银资本担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。
【高级债条款概要】
发行人：Central Plaza Development Ltd.
担保人：BCG Chinastar International Investment Limited (首创集团的直接全资附属公司)
维好协议、流动性支持契据及股权购买承诺契据（EIPU）提供人：北京首都创业集团有限公司（Beijing Capital Group Co., Ltd.，“首创集团”）
担保人评级：BBB (惠誉)
维好提供人评级：Baa3 / BBB- / BBB (穆迪/标普/惠誉)
预期发行评级：BBB (惠誉)
发行类型：高级无抵押、固定利息
格式：Regulation S
期限：5年
初始价：5.125%区域
募集资金用途：为1年内到期的中长期离岸债务再融资
发行人赎回选择权：3-months Par Call
条款：USD200k/1k；适用香港法；新交所上市
联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：汇丰银行（B&D）、中信建投国际、中信银行（国际）
联席牵头经办人及联席账簿管理人：中金公司、海通国际、国泰君安国际、招银国际、招商证券（香港）、花旗、法国巴黎银行、丝路国际、招商永隆银行、中国光大银行香港分行、交通银行、民银资本
时间：最早今日定价
【永续债条款概要】
发行人：Central Plaza Development Ltd.
担保人：BCG Chinastar International Investment Limited (首创集团的直接全资附属公司)
维好协议、流动性支持契据及股权购买承诺契据（EIPU）提供人：北京首都创业集团有限公司（Beijing Capital Group Co., Ltd.，“首创集团”）
担保人评级：BBB (惠誉)
维好提供人评级：Baa3 / BBB- / BBB (穆迪/标普/惠誉)
预期发行评级：BB+ (惠誉)
证券及担保的等级：直接、无抵押、次级
格式：Reg S
发行类型：有担保永续证券（“证券”）
期限：永续NC3.5
初始价：6.5％区域
票息率：1）发行后前3.5年为固定利率 [•] ％（“初始票息率”）；2）发行后3.5年末为首个票息重置日，此后每3年重置一次，公式为：通行3年期美国国债收益率 + 初始利差 + 400bps票息上浮（“相关重设票息率”）
票息自主递延：1）发行人可全权酌情决定延期支付票息（受限于股息制动）；2）递延支付的票息可累计并计息
股息制动：适用，适用于发行人和担保人的同等级证券和次级证券、适用于首创集团的维好同等级证券（Keepwell Parity Securities）和维好次级证券（Keepwell Junior Securities）
票息上浮事件：发生下列事件后，如果发行人选择不赎回，票息将上浮400bps，相关事件包括：控制权变动、违反契约事件、相关债务违约事件、违反股息制动事件。
发行人赎回选择权：1）首个重置日之前一个月起、至首个重置日当日，可以按本金额的100%赎回，此后每个付息日（每半年）可以按本金额的100%赎回；2）Gross-Up Event / Equity Disqualification Event / 违反契约事件 / 相关债务违约事件 / 违反股息制动事件 / 最小存量 (<20%)：可以按本金额的100%赎回
控制权变动赎回：控制权变动事件发生后，发行人可以选择赎回，首个可赎回日之前at 101%，此后at par；如果不赎回，票息将上浮400bps。
最高票息率：发行日到首个重置日为“初始票息率 + 400bps”，此后为“相关重设票息率 + 400bps”
所得款项用途：1年内到期的中长期离岸债务再融资
细节：USD200k/1k；新交所上市；香港法（次级条款适用BVI法律）
联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：汇丰银行（B&D）、中信建投国际、中信银行（国际）
联席牵头经办人及联席账簿管理人：中金公司、海通国际、国泰君安国际、招银国际、招商证券（香港）、花旗、法国巴黎银行、丝路国际、招商永隆银行、中国光大银行香港分行、交通银行、民银资本
时间：今日定价
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