宝龙地产5.95％ 2025年美元债增发1亿美元，获22.5倍认购

宝龙地产（1238.HK）周一（1月4日）增发了原有美元债 Powerlong 5.95 04/30/2025，增发初始价5.75％区域，最终指导价5.25% (THE #)，发行价5.25% / 本金额的102.656%（另加应计利息），增发规模为1亿美元本金额。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单超24亿美元（含6500万美元承销商订单），预期增发规模为“最高1亿美元”。 增发债券的最终订单量超过22.5亿美元（含6500万美元承销商订单，来自131个账户），投资者地域分布为：亚洲97%、EMEA 3%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金91%、私人银行7%、银行/金融机构2%。 美银证券、瑞士信贷、国泰君安国际、摩根大通、UBS（B＆D）担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 原有债券最初于2020年10月22日定价，期限为4.5NC2.5（当前剩余4.32年），原始本金额2亿美元，发行价6.10% / 99.417；此后，发行人在2020年12月18日增发1亿美元，现金增发价101%。因此，本次为第二次增发。 本次增发后，债券本金额增至4亿美元。 条款概要如下： 发行人: 宝龙地产控股有限公司（Powerlong Real Estate Holdings Limited，1238.HK，“宝龙地产”） 附属公司担保人: 发行人的若干非中国附属公司 抵押: 以若干附属公司担保人的股份作抵押 格式：Reg S only，在原有债券 Powerlong 5.95 04/30/2025 的基础上增发 发行人评级：B1 Positive / B+ Positive (穆迪/标普) 预期发行评级：B2 / B (穆迪/标普) 等级：高级无抵押 契约类型：Customary HY covenant package 现有票据（增发标的）：Reg S、3亿美元、5.950％票据，将于2025年4月30日到期（ISIN: XS2250030090） 增发规模：1亿美元 票面利率：5.95% S/A 30/360 发行收益率：5.25% 发行价：102.656，另加2020年10月30日（含）至2021年1月11日（不含）的应计利息 交割日：2021年1月11日（T + 5） 合并：立即与原有债券合并 所得款项用途：为1年内到期的若干现有中长期离岸债务再融资 条款：新交所上市；USD200k/1k；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：美银证券、瑞士信贷、国泰君安国际、摩根大通、UBS（B＆D） TOE: 06:20PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。