正荣地产美元永续债未按约定赎回且未在10天宽限期内补救，暂未触发其他离岸票据的交叉违约

正荣地产（6158.HK）3月16日披露，公司并未按照1月4日公告所述的时间表、于2022年3月5日赎回美元永续证券 Zhenro 10.25 Perp（“未付款”）。 根据证券的条款及条件，公司有10天的宽限期修复未付款事件。在此期间，公司在针对该笔永续债的同意征求中已收到对“特别决议案”的必要同意。特别决议案于3月28日香港时间上午10:00举行的持有人会议上如获通过，对永续债条款的建议修订/豁免将生效；公司计划于3月29日签署补充信托契约。 因此，公司并未在宽限期届满前（3月15日前）按约定赎回证券。应公司要求，该证券3月17日上午9:00起在香港联交所暂停买卖，直至另行通知。 截至公告日期，未付款事件未触发正荣地产其他离岸优先票据的任何交叉违约。这些债券的列表如下： 此前，正荣地产在1月4日宣布，将于3月5日悉数赎回2亿美元优先永续资本证券 Zhenro 10.25 Perp，赎回价为本金额的100%（另加应计利息）。不过，该公司此后在2月18日宣布，因“清偿债务的内部资金有限”，将不会按此前约定赎回，同时就该笔永续证券发起同意征求，同意征求主要涉及： （i）豁免及免除因（a）公司未于二零二二年三月五日赎回证券及（b）公司按初始分配率就二零二二年一月二十五日（包括该日）至二零二三年三月六日（不包括该日）期间支付证券分派而产生或可能产生的根据信托契据对公司提出的任何违约及全部索赔，及 （ii）就“首次重置日期”及“控制权变更”的定义对证券的条款及条件进行若干修改及自触发“分派率”上升的事件中删去“相关债务违约事件”，以使其财务稳定。 Zhenro 10.25 Perp 是一笔 high step-up 永续债，首个可赎回日在2022-01-25，赎回价为100；根据条款，如果发行人不在首个可赎回日赎回，票息率/分派率将重置并上浮500bps。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。