FWD Ltd以5.5%定价2亿美元次级永续资本证券，获2.5倍认购

FWD Limited（富卫有限公司，注册于开曼群岛，穆迪：Baa3 Stable，惠誉：BBB Stable）周四定价RegS、2亿美元、次级（senior to ordinary share）、非累积（Non-cumulative）、永续NC5、资本证券FWDLimited 5.5 02/01/49，初始价5.75%区域，FPG 5.5% (The Number)，发行价5.5% / 100。 本次发行获逾5亿美元认购额（2.5倍），具体分配情况为：亚洲83%、欧洲17%，基金/保险公司64%、公司投资者20%、私人银行15%。 周五亚洲收盘，新债报价在99.8/100。 发行5年后（首个可赎回日，2023-02-01）如果不赎回，票息重置为：Prevailing T5 + Initial Spread (307.5bps)，不包含票息上浮（No Step-up）。 债券包含“票息自主取消”条款（不可累积 [Non-Cumulative] ，受Dividend Stopper限制）。 Change of Control Event（控制权变更事件）发生时，如果发行人选择不赎回，票息将上浮500bps。 债券由FWD Limited发行，预期评级Ba2 / BB+（穆迪/惠誉）。募集资金用于一般公司用途，包括但不限于：偿还发行人的债务及/或支付利息。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律（次级条款除外，适用开曼法律）。 汇丰担任独家结构顾问，汇丰、花旗、渣打银行担任联席簿记人。 2013年2月，盈科拓展集团收购ING Groep N.V.的香港、澳门及泰国保险业务，此后，富卫于同年成立，作为盈科拓展集团的保险业务公司。富卫集团在亚洲不同地区为客户提供人寿保险、医疗保险、员工福利、退休金和财产保险，业务覆盖中国香港、中国澳门、泰国、印尼、菲律宾、新加坡、越南和日本。 李泽楷先生是FWD Limited的控股股东和实际控制人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。