中海油定价5年和10年期美元债券，规模合计14.5亿美元

中国海洋石油有限公司（CNOOC Limited，883 HK，穆迪：A1 Stable，标普：A+ Stable，简称“中海油”）纽约时间周三定价2笔SEC-Registered、有担保、合计14.5亿美元、固定利息（半年付息一次，日计数30/360）、高级无抵押债券，其中： 5年期、4.5亿美元债券CNOOC 3.75 05/02/23，初始价T5 + 125bps区域，FPG T5 + 105 ~ 110bps，发行价T5 + 105bps / 99.392（较初始价缩窄20bps）； 10年期、10亿美元债券CNOOC 4.375 05/02/28，初始价T10 + 160bps区域，FPG T10 + 140 ~ 145bps，发行价T10 + 140bps / 99.591（较初始价缩窄20bps）。 两笔债券的认购额和分配情况如下： “周四早盘，基准投资级SOE名字走宽1 ~ 3bps，中海油2笔新债亦随之略微走宽1 ~ 2bps，至于2笔新券本身，首日交投（亚洲时段）并不算非常活跃。”一名交易员对华尔街交易员表示。 周四下午，中海油2笔新债分别交易在T5 + 108/104和T10 + 141/139。 债券发行人是CNOOC Finance (2015) U.S.A. LLC（中海油的全资附属公司），担保人是中海油，预期评级A1 / A+（穆迪/标普）。发行后，在港交所上市，适用纽约法律。 扣除应付包销佣金及预计发售费用，发行票据的所得款项总额约为14.375亿美元，将用于：偿还中海油全资子公司Nexen Energy Capital Management U.S.A. Inc.的全部或部分未偿还借款，其余（如有）将用于一般企业用途。 中国银行、中银国际、花旗（B&D）、瑞士信贷、高盛（亚洲）有限责任公司、汇丰、摩根大通担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，工银国际、瑞穗证券、法国外贸银行（Natixis）、法兴企业和投资银行（SG CIB）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中海油上次发行美元债券是在2015年。 “中海油2017年业绩有较大改善，原因不仅是油气价格上涨，也在于该公司努力降低成本与债务。”穆迪在2018年4月20日的评级公告中表示。 2017年，中海油营业利润增至人民币370亿元左右，而2016年营业亏损约人民币24亿元。该公司的调整后债务也下降了人民币180亿元左右，降幅约为11%。因此，中海油的杠杆率有所下降，且其偿债能力增强。该公司的调整后债务/EBITDA比率从2016年的2.0倍左右降至2017年的1.3倍左右，同期调整后留存现金流/债务比率则从34%升至52%左右。 中国海洋石油总公司持有中海油64.44%的股权，前者最终由中国国务院所有。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。