惠誉授予越秀房托中票计划和美元高级票据“BBB-”评级

惠誉评级 - 香港/上海 - 2023年3月22日：惠誉已授予越秀房地产投资信托基金（Yuexiu Real Estate Investment Trust，BBB-/稳定，“越秀房托”）的15亿美元中期票据 (MTN) 计划、以及根据该计划发行的4亿美元高级无抵押票据“BBB-”评级。 中票计划的发行人是 Yuexiu REIT MTN Company Limited（越秀房托的全资子公司），并由越秀房托提供无条件及不可撤销担保。中票计划下任何发行的募集资金将用于一般公司用途和/或再融资。 越秀房托的评级反映其高质量投资物业 (IP) 组合，主要包括黄金地段的办公和零售资产，这些资产带来可观的经常性收入。由于较高的利率及其对浮动利率借款的敞口，我们预计越秀房托的“经常性EBITDA利息覆盖率”将在2023年和2024年面临压力。然而，我们预测，到2025年 IP EBITDA 利息覆盖率将恢复到2.0倍（2022年为2.2倍），这是基于利率趋于缓和、以及公司计划用更便宜的境内贷款为其浮动利率贷款再融资。 * 本文为中文节译稿，如有任何疑问，请以英文原文为准。原文标题：Fitch Rates Yuexiu REIT's USD MTN Programme and Senior Notes 'BBB-' (22 Mar 2023) ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。