更新：仁恒置地5NC3美元绿债定价5.125%，规模5亿美元，订单超18亿美元

* 补充了“发行人赎回选择权”条款的更多细节、补充了CoC Put条款。 仁恒置地（YLLG:SP）周二（5月11日）定价一笔Reg S、5年期NC3、本金额5亿美元、绿色债券 Yanlord 5.125 05/20/2026，初始价5.50%区域，最终指导价5.125% (#)，发行价5.125% / 100.00。 这是仁恒置地首发绿色债券。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超24亿美元（含2亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单量超过18亿美元（包含1.75亿美元承销商订单，来自156个账户），投资者地域分布为：亚洲92%、EMEA 8%，投资者类型分布为：基金/保险公司80%、银行5%、私人银行15%。 星展银行、汇丰、渣打银行（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，招商永隆银行、高盛（新加坡）、美银证券、野村、UBS担任联席牵头经办人及联席账簿管理人；渣打银行担任绿色结构顾问。 本次发行募集资金用于再融资公司的现有债务（包括2017年高级票据）及其他一般公司用途。“2017年高级票据”指仁恒置地2017年发行的4.5亿美元 Yanlord 5.875 01/23/2022，这笔存量债券包含可赎回条款：2020年1月23日及其后，发行人可以按本金额的100%赎回。 条款概要如下： 发行人：Yanlord Land (HK) Co., Limited 母公司担保人：仁恒置地集团有限公司（Yanlord Land Group Limited，YLLG:SP，“仁恒置地”） 附属公司担保人：仁恒置地的若干非中国附属公司 母公司担保人评级：Ba2 Stable / BB- Stable (穆迪/标普) 预期发行评级：Ba3 (穆迪) 抵押：若干附属公司担保人的股份质押 发行类型：固定利息、绿色高级债券 格式：Reg S only 规模：5亿美元 期限：5年期NC3 交割日：2021年5月20日 (T+6) 到期日：2026年5月20日 票面利率：5.125% S/A 30/360，首个付息日在2021年11月20日 发行价/发行收益率：100.00 / 5.125% 发行人赎回选择权：2024年5月20日及其后12个月期间 @102.5625 (Par + 50% of coupon)；2025年5月20日及其后9个月期间 @101.28125 (Par + 25% of coupon)；2026年2月20日 @100.000 控制权变动回售：101% Put 细节：US$200,000/1,000；新交所；纽约法 契约类型：Customary HY covenant package 募集资金用途：再融资公司的现有债务（包括2017年高级票据）及其他一般公司用途 绿色债券：债券在绿色融资框架下作为“绿色债券”发行，母公司担保人将分配至少等于本次发行所得款项净额的金额，为新增/现有的合资格绿色项目提供全部或部分融资/再融资。 清算系统：Euroclear/Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：星展银行、汇丰、渣打银行（B&D） 联席牵头经办人及联席账簿管理人：招商永隆银行、高盛（新加坡）、美银证券、野村、UBS 绿色结构顾问：渣打银行 TOE: 10:25pm HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。