融信中国增发8.25% 2021年美元债，初始价11.5%区域YTM

融信中国控股有限公司（Ronshine China Holdings Limited，3301 HK，惠誉：B+ (Stable)，穆迪：B2 (Negative)，标普：B (Negative)，简称“融信中国”）7月10日公布，建议增发于2021年到期之8.25%票息、美元计价、3年期Put2、Reg S、优先票据Ronshine 8.25 02/01/21，并与原有票据合并及构成单一系列。增发募集资金用于：若干现有债务的再融资。 拟发行的增发票据指导价（Price Guidance）定在11.5%区域（Yield to Maturity），对应的现金价在92.97区域，预期增发规模“约2亿美元”，预期评级B+（惠誉）。 海通国际（B&D）、光银国际、兴证国际、西证国际作为增发票据之联席账簿管理人及联席牵头经办人，债券预计今日定价，7月12日交割。此后，即与原有债券合并及构成单一系列（fungible immediately）。 原有票据最初发行于2018年2月1日，初始规模3.25亿美元；此后，公司于2018年2月27日成功增发1亿美元，于2018年3月27日尝试第二次增发（初始价：Yield to Put 9.75%区域，预期增发规模约1亿美元）但最终取消。 因此，本次增发债券倘最终发行，将是第二次成功增发及第三次尝试增发。 Ronshine 8.25 02/01/21由融信中国发行，附属公司担保人（融信中国的若干境外受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押，债券评级B+（惠誉）。债券在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/1k。 债券包含投资者回售权（Investor Put Option）：发行2年后（2020-02-01或其后任意一日），投资者有权选择向发行人回售（Put）债券，回售价为面额的100%（另加应计利息）。债券还包含Change of Control Put（at 101%）。 华尔街交易员的数据显示，北京时间7月10日08:00，Ronshine 8.25 02/01/21 bid在90.35 / 15.465% Yield to Put / 12.74% Yield to Maturity。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。