7月9日盘后回顾：农银国际、佳兆业、华侨城集团、阳光城、Studio City、神州租车、卓越商业、众安在线、杭州金投、山东能源集团、兖矿集团、浙能锦江环境、泰禾、紫金矿业、紫光国微、吉利汽车、成都经开国投、上海世贸、ESR Cayman、中国交建、远东宏信、招商银行、大连德泰、阜丰集团、中国宏桥

美股周三上涨，标普500涨0.8%、道琼斯涨0.7%、纳斯达克涨1.4%。 【二级市场】 本周四，中资美元债二级市场交投清淡。 投资级方面，截至亚洲收盘时间，China IG利差在+/-2bps范围内小幅变动（相比昨日收盘水平），成交不多。个券方面，腾讯美元债走强，利差收窄2 - 3bps。新债方面，农银国际3年期新债（规模4.5亿美元、峰值订单20亿美元、含10亿美元承销商订单）首日利差拓宽2bps。 高收益方面，China HY今天略微走弱，部分由于新发行大多表现不佳。具体而言，佳兆业3.2NC2.2和4.75NC2.75新债（规模合计7亿美元、最终订单超36亿美元）首日分别下跌10c和下跌25c；华侨城集团永续债（规模5亿美元，峰值订单24亿美元，含15.44亿美元承销商订单）首日收跌35c；唯有阳光城3.75NCNP2.25新债（规模3亿美元、最终订单超20亿美元）小幅收涨15c。 Studio City (新濠影汇) 新定价的2笔合计10亿美元Reg S/144A新债也未能有所表现，收于发行价附近。 新债以外，神州租车美元债今日上涨1 - 2pt。 SereS的数据显示，卓越商业的2022/23年美元债今日标低1 - 3pt。 7月9日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 7月9日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 4笔新交易宣布： 众安在线5年期美元债，初始价T5+330区域，最终指导价T5+285，订单超35亿美元 (含6.5亿美元承销商订单)。 杭州金投5年期美元债，初始价3.7%区域，最终指导价3.2%，订单超18亿美元（含10.26亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高2.6亿美元”。 山东能源集团3年期美元债，初始价4.5%区域，最终指导价4.2%，预期发行规模为“最高1亿美元”。 兖矿集团3年期美元债，初始价4.75%区域，最终指导价4.20%，订单超17亿美元 (含5.68亿美元承销商订单）。 【行业新闻】 据称浙能锦江环境 (SGX: BWM) 最快将于本周完成一笔银团贷款，募集资金用于赎回即将到期的2亿美元债券JinJiangEnv 6 07/27/2020。SereS的数据显示，债券今日（7月9日）收于98.39 mid。 泰禾集团据悉已委任Houlihan Lokey为离岸债券的重组顾问。 紫金矿业7月9日公告，截至公告披露日，西藏紫金已完成巨龙铜业 50.1%的股权收购，有关工商变更登记手续已完成。 紫光国微7月8日晚间公告，终止发行股份购买北京紫光联盛科技有限公司100%股权事项。 吉利汽车（175.HK）7月8日公告，同母公司吉利控股订立3项出售协议，将向母公司出售汽车生产销售及汽车部件公司成都汽车和宁波吉宁、汽车生产销售及汽车发动机公司宁波北仑，涉资8.36亿人民币。 成都经济技术开发区国有资产投资有限公司（“成都经开国投”）7月7日公告，通过股权划转，控股股东及实际控制人由“成都经开区国资金融局”变更为“成都经开区管委会”，已于7月1日完成工商变更。 上海世茂股份有限公司7月8日公告，公司董事、总裁刘赛飞因个人原因，于当日向公司董事会提交了辞职报告，申请辞去公司董事、总裁职务，辞任后其不再担任公司任何职务；同时，董事会同意聘任吴凌华担任公司总裁。 ESR Cayman (1821.HK) 7月8日宣布，ESR Amagasaki Distribution Centre正式落成，该配送中心位处日本大坂圈（Greater Osaka），占地388,570平方米，为日本及亚太区最大的本地消费物流设施项目。 中国交建（601800.SH）7月9日公告，拟赎回人民币145亿元境内优先股。 远东宏信7月8日公告，完成发行由 Universe Trek Limited 发行并由公司担保、于2025年到期、3亿美元、2.50%、有担保可换股债券。 招商银行7月9日公告，人民币500亿元无固定期限资本债券发行完毕，本期债券前5年票面利率为3.95%，每5年调整一次，在第5年及之后的每个付息日附发行人有条件赎回权。 【评级行动/评论】 惠誉确认大连德泰的评级为 'BBB-'; 展望稳定。 惠誉确认阜丰集团的 'BB+' 评级；展望稳定。 联合国际确认中国宏桥集团有限公司‘BB’的国际长期发行人评级和国际长期发行债务评级；发行人评级展望调整至稳定。 穆迪的亚洲流动性压力指数在过去8个月中首次下降，具体而言，该指数6月份录得39.7% (5月为40.7%），主要反映一家中国房地产开发商的流动性有所改善，以及受评高收益公司的数量略有变化。 据《澎湃新闻》，截至7月7日，标普总共下调805家企业的评级，将147家企业放入“负面信用观察”名单，调整了813家企业的展望，调整的主要原因是新冠疫情以及油价波动对企业造成冲击。据日经新闻统计，今年企业评级下调的速度与雷曼危机后的2009年基本达到相同水平。 ================== 涨跌幅较大个券速览 来源：SereS（www.serespartners.com） ================== 价格异动（中间价） AntonOil 9.75 12/05/20 价格变动 +2.927pt，当前价格 92.700，收盘价格 89.773，收盘时间 2020年7月8日18:00（下同）。 CARInc 6 02/11/21 价格变动 +1.101pt，当前价格 89.725，收盘价格 88.624。 CARInc 8.875 05/10/22 价格变动 +2.478pt，当前价格 86.321，收盘价格 83.843。 ExcellenceProp 6.8 03/04/23 价格变动 -2.812pt，当前价格 91.930，收盘价格 94.742。 ExcellenceProp 6.8 12/19/22 价格变动 -2.514pt，当前价格 92.525，收盘价格 95.039。 ExcellenceProp 7.2 04/10/22 价格变动 -1.259pt，当前价格 95.200，收盘价格 96.459。 Fishery 9.75 07/30/2019 价格变动 +2.700pt，当前价格 76.500，收盘价格 73.800。 FJYango 11.875 09/21/20 价格变动 +1.925pt，当前价格 98.725，收盘价格 96.800。 Geely 3.625 01/25/23 价格变动 -1.866pt，当前价格 99.396，收盘价格 101.262。 GoldenEagle 4.625 05/21/23 价格变动 -2.828pt，当前价格 94.972，收盘价格 97.800。 GrandAuto 8.885 07/25/21 价格变动 +1.036pt，当前价格 89.575，收盘价格 88.539。 GSPower 6.25 12/04/21 价格变动 -1.527pt，当前价格 101.586，收盘价格 103.113。 HainanAir 12 10/29/20 价格变动 +1.799pt，当前价格 98.200，收盘价格 96.401。 HKAirlines 7.125 PERP 价格变动 +1.600pt，当前价格 40.400，收盘价格 38.800。 Hopson 6 02/17/21 价格变动 +1.846pt，当前价格 99.250，收盘价格 97.404。 Hopson 7.5 06/27/22 价格变动 -1.031pt，当前价格 100.169，收盘价格 101.200。 ITCProp 4.75 10/14/21 价格变动 +2.778pt，当前价格 90.004，收盘价格 87.226。 Jinmao 5.75 PERP 价格变动 +1.396pt，当前价格 88.617，收盘价格 87.221。 JSZhongguancun 6.5 10/28/22 价格变动 +1.450pt，当前价格 98.850，收盘价格 97.400。 JZBank 5.5 PERP 价格变动 -5.500pt，当前价格 68.500，收盘价格 74.000。 KMIndustrial 6.1 02/25/23 价格变动 +1.300pt，当前价格 100.200，收盘价格 98.900。 KMIron 7.375 04/23/21 价格变动 -1.450pt，当前价格 94.050，收盘价格 95.500。 Melco 5.375 12/04/29 价格变动 -1.314pt，当前价格 98.936，收盘价格 100.250。 ModernLand 11.95 03/04/24 价格变动 -2.737pt，当前价格 96.463，收盘价格 99.200。 QDCityCons 4 10/08/24 价格变动 +2.260pt，当前价格 99.660，收盘价格 97.400。 Regal 6.5 PERP 价格变动 +3.015pt，当前价格 75.850，收盘价格 72.835。 Ruyi 6.95 07/05/22 价格变动 -3.800pt，当前价格 27.000，收盘价格 30.800。 SDSanxing 7.99 01/23/21 价格变动 +4.277pt，当前价格 70.719，收盘价格 66.442。 Skyfame 13 07/08/22 价格变动 -2.000pt，当前价格 95.400，收盘价格 97.400。 SRInv 4.3 01/16/23 价格变动 -2.488pt，当前价格 98.400，收盘价格 100.888。 Sunshine100 10.5 12/05/21 价格变动 -2.000pt，当前价格 80.400，收盘价格 82.400。 TianqiLithium 3.75 11/28/22 价格变动 -5.060pt，当前价格 50.200，收盘价格 55.260。 TusHoldings 7.95 08/15/21 价格变动 -2.027pt，当前价格 62.400，收盘价格 64.427。 TZHuaxin 6.8 03/15/21 价格变动 -3.350pt，当前价格 92.150，收盘价格 95.500。 WFUrbanCons 6.5 10/23/21 价格变动 -1.931pt，当前价格 100.719，收盘价格 102.650。 WHDangDai 7.25 11/20/20 价格变动 -3.150pt，当前价格 92.900，收盘价格 96.050。 WTT 5.5 11/21/22 价格变动 +1.585pt，当前价格 104.067，收盘价格 102.482。 YCOriental 7 10/17/22 价格变动 +1.100pt，当前价格 100.200，收盘价格 99.100。 Yida 10 03/27/22 价格变动 -1.308pt，当前价格 73.401，收盘价格 74.709。 YNEnergy 4.25 11/14/22 价格变动 +1.066pt，当前价格 99.403，收盘价格 98.337。 Yuzi 4.25 06/28/24 价格变动 -2.475pt，当前价格 100.225，收盘价格 102.700。 Zensun 12.8 10/03/21 价格变动 +2.599pt，当前价格 99.637，收盘价格 97.038。 ZJAMC 7 12/11/21 价格变动 -1.442pt，当前价格 103.458，收盘价格 104.900。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。