更新：中国宏桥集团364天美元债，初始价8.250%区域

* 补充了更多细节。 中国宏桥（1378.HK）今日（3月25日）发行一笔 Reg S、无评级、364天短期限、美元基准规模、高级无抵押债券，初始价8.250%区域。 债券将由中国宏桥直接发行，附属公司担保人提供担保，募集资金用于再融资现有离岸债务及一般公司用途。SereS的数据显示，中国宏桥现有一笔5亿美元债券 Hongqiao 6.25 06/08/2024 临近到期。 据承销团，作为参考，上述存量债 Hongqiao 6.25 06/08/2024 当前 bid 在 99.738 / 7.457%。另一笔可比债券是中油燃气4亿美元债券 COGG 4.7 06/30/2026 (Ba2 / BB / N.A.)，当前 bid 在 93.363 / 7.963%（剩余期限2.25年）。 本次发行也是年初至今非常稀少的中资高收益工业类美元债新供应。 该交易的全球投资者电话会将于香港时间3月25日（星期一）上午10:00 - 11:00召开，中国宏桥财务总监及投资者关系主管将出席；债券最早当日完成定价。 中信银行 (国际) (B&D) 担任牵头全球协调人，中信银行 (国际)、东方汇理银行、UBS、巴克莱、渣打银行、招银国际、德意志银行、星展银行、龙石资本管理有限公司、正流资本 (香港) 有限公司、北港证券 (香港) 有限公司担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，信银投资、国泰君安国际、海通国际、华泰国际、淞港国际证券集团有限公司、天风国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 发行人法律顾问是 Eversheds Sutherland (US) LLP（美国联邦及纽约州法律）、Eversheds Sutherland（香港法）、锦天城北京（中国法）、Conyers Dill & Pearman（开曼及BVI法律），承销商法律顾问是 Milbank (Hong Kong) LLP（美国联邦及纽约州法律）、竞天公诚（中国法）；信托人法律顾问是孖士打（纽约法）；中国宏桥的审计师是信永中和香港。 条款概要如下： 发行人: 中国宏桥集团有限公司（China Hongqiao Group Limited，1378.HK，“中国宏桥”） 附属公司担保人: 中国宏桥投资有限公司（China Hongqiao Investment Limited）、宏桥投资（香港）有限公司（Hongqiao Investment (Hong Kong) Limited）、宏桥（香港）国际贸易有限公司（Hongqiao (HK) International Trading Limited） 发行人评级: 穆迪: Ba2 (Negative) / 标普: BB- (Stable) / 惠誉: BB+ (Stable) / 联合国际: BB+ (Positive) 预期发行评级: 无评级 格式: Regulation S only, Category 1 发行类型: 高级无抵押、固定利息票据 币种 & 规模: 美元计价、基准规模 期限: 364天 初始价: 8.250%区域 条款: 新交所上市；最小面值/增量为USD200K/USD1K；纽约法 募集资金用途: 再融资现有离岸债务、一般公司用途 契约类型（Covenants）: 惯常高收益契约条款（Customary high yield covenants package） 牵头全球协调人: 中信银行 (国际) (B&D) 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中信银行 (国际)、东方汇理银行、UBS、巴克莱、渣打银行、招银国际、德意志银行、星展银行、龙石资本管理有限公司、正流资本 (香港) 有限公司、北港证券 (香港) 有限公司 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 信银投资、国泰君安国际、海通国际、华泰国际、淞港国际证券集团有限公司、天风国际 交割日: 2024年3月28日 (T+3) 清算系统: Euroclear / Clearstream Timing: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。