青岛即墨城投3年期美元债定价4.9%，规模1.7亿美元

青岛即墨城投周五（7月22日）定价Reg S、3年期、1.7亿美元、高级无抵押债券 QDJMUrban 4.9 07/29/2025，预期发行评级BBB-（惠誉），初始价5.2%区域，最终指导价4.9%，发行价4.9% / 100。 债券拟由青岛即墨城投直接发行，募集资金用于项目建设、补充营运资金、偿还离岸债务。SereS的数据显示，青岛即墨城投现有一笔3亿美元债券 QDJMUrban 4.9 08/22/2022 即将到期。 中达证券（B&D）、中信银行（国际）担任联席全球协调人，中达证券、中信银行（国际）、兴业银行香港分行、华夏银行香港分行、澳门国际银行、兴证国际、国泰君安国际、招银国际、信银投资、中国银河国际、浦发银行香港分行、中信建投国际、华泰国际、中信里昂证券、申万宏源香港、德林证券（DL Securities）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 光银国际、海通国际、淞港国际证券、中国银行、中国民生银行香港分行、中金公司在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人）。 发行人法律顾问是方达（英国法），承销商法律顾问是君合（英国法及香港法）、海华永泰（中国法），信托人法律顾问是史密夫斐尔（英国法）。 惠誉7月22日公布青岛即墨城投的首次“BBB-/稳定”IDR，并授予拟发行美元债券评级。惠誉表示，即墨城投是青岛市即墨区的两家政府相关实体（GRE）之一，主要业务包括：基础设施建设、保障性住房。惠誉认为，即墨城投的业务与当地政府的政策方向密不可分，此为评级方法的关键驱动因素。惠誉评估，即墨城投的法律地位、政府所有权和控制权“非常强”，获得支持的过往记录“强”，违约的社会政治影响“中等”，违约的财务影响“非常强”，独立信用状况为 'b'。 条款概要如下： 发行人: 青岛市即墨区城市开发投资有限公司（Qingdao Jimo District Urban Development Investment Co., Ltd.，“青岛即墨城投”） 发行人评级: BBB- Stable（惠誉） 预期发行评级: BBB-（惠誉） 发行格式: Regulation S Only (Category 1) 发行类型: 固定利息、高级无抵押债券 发行规模: 1.7亿美元 期限: 3年 发行收益率: 4.90% 票面利率: 4.90%, S/A, 30/360 发行价格: 100.00% 定价日: 2022年7月22日 交割日: 2022年7月29日 (T+5) 到期日: 2025年7月29日 募集资金用途: 项目建设、补充营运资金、偿还离岸债务 最小面值/增量: US$200,000 / US$1,000 上市: 新交所 清算系统: Euroclear & Clearstream 适用法律: 英国法 联席全球协调人: 中达证券、中信银行（国际） 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中达证券、中信银行（国际）、兴业银行香港分行、华夏银行香港分行、澳门国际银行、兴证国际、国泰君安国际、招银国际、信银投资、中国银河国际、浦发银行香港分行、中信建投国际、华泰国际、中信里昂证券、申万宏源香港、德林证券（DL Securities） B&D: 中达证券 ISIN/Common Code: XS2458318115 / 245831811 TOE: 01:27 AM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。