1月17日盘后回顾：新鸿基地产、中关村发展、中国恒大集团、世茂房地产、中国飞机租赁、复星、中融新大、文思海辉、中国电子、海航集团、西证国际证券、广州资产、富通保险

中美第一阶段经贸协议全文公布。协议提出，中方将扩大自美农产品、能源产品、工业制成品、服务产品进口，未来两年的进口规模要在2017年基数上增加不少于2000亿美元。此外，美国国会参议院周四通过了美加墨贸易协定 (USMCA)。 美股周四上涨，道指涨0.92%、标普500涨0.84%、纳指涨1.06%。国债方面，2年期美债收益率上升2bps、10年期上升2bps、30年期上升3bps。 【二级市场】 1月17日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 1月17日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 本周五，中资美元债投资级板块保持建设性的基调，China IG利差整体缩窄2 - 3bps。子板块/个券方面，TMTs（腾讯、京东、华为、微博）缩窄2 - 4bps；龙湖/远洋集团10年期美元债缩窄3 - 7bps、中短端万科美元债缩窄4 - 8bps；中国华融美元债curve长端缩窄1 - 3bps、短端缩窄5 - 10bps。 新鸿基地产2030年新债（本周一定价）今日早间在增发新交易（详见下文）宣布后利差拓宽2bps至T+108/106。 投资级新债方面，中关村发展集团首笔美元债（3年期）首日表现良好，利差收窄7bps。 高收益板块今日也走强，China HY价格上涨25c - 50c，中国恒大集团美元债（新债+旧债）跑赢大市。 高收益新债方面，中国恒大集团3年期新债首日上涨约1pt、4年NC2新债涨约50c；正通汽车和如皋经开新债并无二级成交。 【行业新闻】 世茂房地产（813.HK）1月17日公告，公司股份自1月17日 (星期五) 上午9:04起于香港联交所短暂停止买卖，以待刊发有关公司可能根据一般授权发行股份交易的内幕消息的公告。据媒体报道，世茂房地产拟以先旧后新方式配股募资约38亿港元，募集资金用于一般公司用途，高盛、汇丰、摩根士丹利担任联席簿记人。 中国飞机租赁集团控股有限公司（1848.HK）1月17日公布，于2020年1月16日，中飞租 (BVI) 订立《飞机购买协议》，据此，中飞租 (BVI) 同意购买40架空客A321neo系列飞机。预期空客飞机将分阶段交付，直至2026年。 据外媒报道，复星牵头的中国财团计划放弃收购俄罗斯采金公司GV Gold。 有未经证实的市场传言称，中融新大仍在尝试说服2笔境内债券的少数持有人放弃行使回售。2笔债券本金额合计15.81亿人民币，1月22日可回售，据称大部分的债券持有人已经暂时同意不回售。 据外媒报道，中国电子本周与海航集团签署了收购文思海辉的协议，交易价值约7.5亿美元。此前，财新12月19日报道，文思海辉易手在即，出售程序已近尾声，中国电子将成为接盘者，交易价值约5亿美元。标普在12月24日将文思海辉评级列入正面信用观察名单，因中国电子拟对其收购。 未经证实的市场传言称，文思海辉最终完成了对105,638,000美元存量债券Pactera 8 04/15/2021的赎回（发行人行使赎回选择权，赎回价为本金额的102%）。债券由HNA Ecotech Panorama Cayman Co. Ltd.发行，文思海辉提供担保。发行人最初于2017年9月29日宣布，拟于2017年11月28日赎回（Conditional Full Redemption，存量本金额105,638,000美元），此后，这笔债券的赎回日期推迟了15次，最近一次延期到2020年1月17日。 西证国际证券（812.HK）今日公布，基于对集团截至2019年12月31日止年度最新未经审核综合管理账目之初步审阅及集团目前可得其他资料，与截至2018年12月31日止年度比较，预期集团于2019年度的综合净亏损录得显著上升。董事会认为上述预期业绩主要由于 (其中包括)，与2018年度比较，集团于2019年度就孖展融资业务产生之应收账款的预期信贷亏损上升约312,900,000港元。 【一级市场】 一级市场方面，今日有1笔新交易宣布： 新鸿基地产增发2.875% 2030年美元债，初始价T+130区域，最终指导价T+106.5，订单超15亿美元（含3.12亿美元承销商订单），预期增发规模为“最高2.5亿美元”。 【评级行动/评论】 广州资产管理有限公司（“广州资产”）：穆迪向广州资产授予首次Baa3/P-3评级，展望稳定。广州资产为广东省内三家地方不良资产管理公司之一，由广州越秀金融控股集团股份有限公司持股64.9%。 富通保险有限公司（“富通保险”）：穆迪将富通保险的保险财务实力评级（IFSR）从Baa1上调至A3，穆迪还将富通保险全资附属公司FTL Capital Limited的受支持高级无抵押评级从Baa2上调至Baa1（FTL Capital的存量债券由富通保险提供担保）。与此同时，穆迪将评级展望从“正面”调整至“稳定”。评级上调反映，过去几年富通保险的分销渠道和盈利能力改善，同时资本水平维持稳健。除此之外，2019年11月新创建集团完成对富通保险的收购，也使得富通保险评级的一个限制因素不复存在。因为本次收购前，富通保险由同创九鼎持有，而同创九鼎的信用状况相对较弱。 ================== 价格异动（中间价） 房地产 Evergrande 8.25 03/23/22 价格变动 +1.622pt，当前价格 98.067，收盘价格 96.445，收盘时间 2020年1月16日18:00（下同）。 Evergrande 10 04/11/23 价格变动 +1.227pt，当前价格 97.941，收盘价格 96.714。 Evergrande 7.5 06/28/23 价格变动 +1.170pt，当前价格 90.430，收盘价格 89.260。 Evergrande 10.5 04/11/24 价格变动 +1.726pt，当前价格 96.845，收盘价格 95.119。 Evergrande 8.75 06/28/25 价格变动 +1.026pt，当前价格 89.589，收盘价格 88.563。 Wanda 7.25 01/29/24 价格变动 +1.004pt，当前价格 100.739，收盘价格 99.735。 GZFineland 13.5 04/17/21 价格变动 -1.212pt，当前价格 99.288，收盘价格 100.500。 城投/地方国企 QHInv 7.25 02/22/20 价格变动 -2.500pt，当前价格 40.000，收盘价格 42.500。 QHInv 6.4 07/10/21 价格变动 -4.250pt，当前价格 36.750，收盘价格 41.000。 JSZhongguancun 6.5 10/28/22 价格变动 -1.442pt，当前价格 98.938，收盘价格 100.380。 其他 DrPeng 5.05 06/01/20 价格变动 -1.121pt，当前价格 64.629，收盘价格 65.750。 UnionLife 3 09/19/21 价格变动 -1.467pt，当前价格 84.000，收盘价格 85.467。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。