远东宏信将提前全数赎回2亿美元永续高级债券

中国最大的独立租赁公司远东宏信有限公司（Far East Horizon Limited，3360 HK，“远东宏信”）5月5日公布，将于2017年6月23日（第一个可赎回日）行使“发行人选择赎回权”，提前全数赎回一笔2亿美元、无评级、美元计价、高级永续债FE HORIZON 5.55% PERP，赎回价为债券面额的100%（附加应计利息）。债券赎回完成后将予注销。 FE HORIZON 5.55% PERP是一笔callable债券，按照债券合约，发行人有权在2017年6月23日以面额的100%（附加应计利息）赎回债券，此后每半年可以以相同价格赎回一次。 更重要的是，FE HORIZON 5.55% PERP包含“票息重置+step-up”条款：如果不在首个可赎回日赎回债券，票息即重置为“T3 + 460.6bps initial spread + 500bps step-up”；按照当前的3年期美国国债利率计算，重置后的票息将高达11.1%。 稍早前，在3月21日，评级机构惠誉公告，授予远东宏信‘BBB-’级的长期发行人违约评级和‘F3’级的短期发行人违约评级，展望稳定。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。