新世界发展定价6.5亿美元高级永续债，订单超30亿美元，私人银行获配50%

新世界发展（17.HK）周二（6月16日）定价Reg S、永续NC6、本金额6.5亿美元、高级资本证券NWD 5.25 PERP，初始价5.75%区域，最终指导价5.25%，发行价5.25%。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超35亿美元（含1亿美元承销商订单）。 新债的最终订单量超过30亿美元（含1亿美元承销商订单，来自逾130个账户），投资者地域分布为：亚洲91%、欧洲9%，投资者类型分布为：私人银行50%、基金47%、银行2%、公司投资者1%。 首个可赎回日如果不赎回，票息将重置并上浮（Step-up）300bps。 汇丰 (B&D)、UBS、瑞穗证券、摩根大通担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 新债的条款概要如下： 发行人: NWD Finance (BVI) Limited 担保人: 新世界发展有限公司（New World Development Company Limited，17.HK，“新世界发展”） 评级: 未评级 格式: Regulation S 发行类型: 有担保、高级永续资本证券 发行规模: 6.5亿美元 期限: 永续NC6 交割日：2020年6月22日 票面利率：5.25%，半年付息一次，日计数30/360 发行价/发行收益率：100.00 / 5.25% 初始利差：488.9bps 基准美国国债价格/收益率: 99-14+/0.361% 选择性赎回: 首个票息重置日（2026年6月22日）之前3个月开始（即2026年3月22日及其后任意一日），发行人可以随时按本金额的100%悉数赎回债券 付息安排: 固定利息、半年付息一次、日计数30/360 票息率: 首个票息重置日及其后每5年，票息重置为：通行5年期美国国债收益率 + 488.9bps 初始利差 + 300bps Step-Up 票息自主延迟: 可累计并计息，受限于 dividend stopper 以及 distribution pusher (3-month look-back) 其他赎回事件: 发行人赎回选择权 (at par)，相关事件包括：i) 税务原因; ii) 会计原因; iii) 控制权变动; iv) 最小存量 基于控制权变动的票息上浮: 如果发生控制权变动而发行人选择不赎回，票面利率将上调300bps；若控制权变动事件被修复/不再存续，票面利率将下调300bps。 募集资金用途: 一般公司用途 清算系统: Euroclear / Clearstream 细节: US$200,000 x US$1,000；港交所上市；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 汇丰 (B&D)、UBS、瑞穗证券、摩根大通 联席牵头经办人：香江金融 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。