宝龙地产4.5NC2.5美元债定价6.1%，规模2亿美元，订单超19亿美元

宝龙地产（1238.HK）周四（10月22日）定价Reg S、4.5年NC2.5、2亿美元债券Powerlong 5.95 04/30/2025，初始价6.5％区域，最终指导价6.1% (THE #)，发行价6.10% / 本金额的99.417%。 周三下午，最终指导价发布时，订单超23亿美元（包含1.45亿美元承销商订单），预期发行规模为2亿美元。 新债的最终订单量超19亿美元（来自103个账户），投资者地域分布为：亚洲96%、欧洲4%，投资者类型分布为：银行/金融机构7%、基金/资产管理公司84%、私人银行9%。 二级表现方面，新债周五收跌25c。 美银证券（B＆D）、中信银行（国际）、花旗、瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、汇丰、摩根大通、UBS、东亚银行、中信里昂证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 东亚银行、中信里昂证券在最后阶段加入了承销团。 条款概要如下： 发行人: 宝龙地产控股有限公司（Powerlong Real Estate Holdings Limited，1238.HK，“宝龙地产”） 附属公司担保人: 发行人的若干非中国附属公司 抵押: 以若干附属公司担保人的股份作抵押 格式：Reg S only 发行人评级：B1 正面 / B+ 正面（穆迪/标普） 预期发行评级：B2 / B（穆迪/标普） 等级：高级无抵押 契约类型：Customary HY covenant package 规模：2亿美元 期限：4.5年NC2.5年 发行价/发行收益率：99.417 / 6.10% 票面利率：5.95% S/A 30/360 发行人赎回选择权：2023年4月30日及之后任何时间，可以按照本金额的102.975%赎回；2024年4月30日及之后任何时间，可以按照本金额的101.488%赎回。 交割日：2020年10月30日（T + 5） 到期日：2025年4月30日 所得款项用途：再融资若干1年内到期的现有中长期离岸债务 条款：新交所上市，20万美元/1000美元面值，纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：美银证券（B＆D）、中信银行（国际）、花旗、瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、汇丰、摩根大通、UBS、东亚银行、中信里昂证券 ISIN: XS2250030090 TOE: 6:20PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。