融创中国3NC2美元债定价7.875%，获逾24亿美元认购

融创中国控股有限公司（Sunac China Holdings Limited，1918.HK，穆迪：B1 Positive，标普：B+ Positive，惠誉：BB- Stable，简称“融创”或“发行人”）周二定价Reg S、3年期NC2（2022年2月15日到期）、本金额8亿美元、固定利息（票息7.875%，每半年支付一次）、高级债券Sunac 7.875 02/15/22，初始价（Initial Price Guidance）8.125%区域，最终指导价7.875% (the number)，发行价7.875% / 100。发行价较初始价缩窄25个基点。 新债的最终订单量超过24亿美元（3倍认购，来自112名投资者），投资者地域分布为：亚洲92%、EMEA 7%、US Offshore 1%，投资者类型分布为：基金56%、银行/金融机构26%、私人银行15%、公司投资者/保险公司3%。 周三早盘，融创新债交易在100 / 100.1（发行价100）。 债券由融创直接发行，附属公司担保人（融创的若干非中国受限附属公司）按优先偿还的基准为债券提供担保，并将附属公司担保人的股份作抵押。债券预期评级B2 / B / BB-（穆迪/标普/惠誉），募集资金净额主要用于集团现有债务再融资。 债券包含Issuer Call Option：于2021年2月15日或之后，发行人可随时及不时按102%的赎回价（另加应计利息）赎回全部或部分票据。 倘发生控制权变动事件，从而导致票据的评级下降，则发行人将发出要约，按相等于票据本金额101%的购买价（加上应计利息）购回所有尚未偿还的票据。 汇丰、摩根士丹利（B&D）、中信银行（国际）、兴证国际、招银国际、德意志银行、国泰君安国际、工银国际、野村担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年2月15日 (T+3) 交割，将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/1k。 这是融创年初至今第二次发行美元计价债券。此前，于1月10日，融创定价一笔Reg S、2年期、本金额6亿美元、票息8.375%、高级债券Sunac 8.375 01/15/21，发行价8.375% / 100，最终订单量超过23亿美元（3.8倍认购）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。