中国农业发展银行定价点心债及首笔美元债，规模合计8.75亿美元等值，首日表现良好

中国农业发展银行（Agricultural Development Bank of China，穆迪：A1 stable，标普：A+ stable，“发行人”）周三定价两笔Reg S、预期评级A+（标普）、固息/浮息、离岸人民币/美元计价、合计8.75亿美元等值、高级无抵押债券，其中： 2年期、本金额12亿离岸人民币（CNH）、票面利率4.16%、点心债ADBC 4.16 09/27/20，初始价4.45%区域，最终指导价4.16% the number，发行价4.16% / 100，发行价较初始价缩窄29bps； 3年期、本金额7亿美元、浮动利息、美元债ADBC FRN 09/27/21，初始价3mL + 85bps区域，最终指导价3mL + 62bps the number，发行价3mL + 62bps / 100，发行价较初始价缩窄23bps。 这是中国农业发展银行首次发行美元计价债券。 最终指导价发布时，点心债的订单量超过40亿人民币（包含承销商订单），美元债的订单量超过25亿美元（包含承销商订单）。 两笔债券的最终认购情况如下： 点心债 - 订单量超过30亿人民币（2.5倍认购，来自42名投资者），投资者地域分布为：亚洲99%、EMEA 1%，投资者类型分布为：银行76%、基金/保险公司23%、私人银行1%； 美元债 - 订单量超过20亿美元（2.9倍认购，来自47名投资者），投资者地域分布为：亚洲97%、EMEA 3%，投资者类型分布为：银行67%、央行/主权财富基金/主权国家（Sovereign）20%、基金12%、私人银行1%。 两笔新债的首日表现良好，截至周四亚洲收盘，点心债收于100.2/100.35（发行价100），美元债收于+57/55（发行价+62）。 两笔债券的募集资金用于：为一般性信贷业务提供资金、营运资金及一般企业用途。 两笔债券发行后，皆在港交所及卢森堡证交所上市（both dual-list），适用英国法，点心债最小面值/增量为CNH1m / CNH10k，美元债为USD200k / USD1k。 中国银行、渣打银行（B&D）、交通银行担任两笔债券的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，东方汇理银行、交银国际、中国农业银行香港分行、农银国际、工银亚洲、汇丰、瑞穗证券、德国商业银行（Commerzbank）、花旗、摩根大通担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 两笔债券包含Change of Control Put（at 101%）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。