港灯（HK Electric）10年期美元债定价T+165，规模5亿美元，订单超22.5亿美元

The Hongkong Electric Company, Limited（“担保人”）周二（6月2日）定价Reg S、10年期、5亿美元债券HKElectric 2.25 06/09/2030，初始价T10 + 220bps区域，最终指导价T10 + 165 - 170bps，发行价T10 + 165bps。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超50亿美元（含7000万美元承销商订单），预期发行规模为5亿美元。 发行价较初始价缩窄55基点后，新债的最终订单量超过22.5亿美元 (含7000万美元承销商订单，来自逾130个账户)，投资者地域分布为：亚洲81%、欧洲19%，投资者类型分布为：基金53%、银行21%、主权财富基金/养老基金12%、保险公司11%、私人银行3%。 周三早盘，新债报价在T+160/157 (发行价+165)，二级表现良好。 法国巴黎银行、汇丰 (B&D)、瑞穗证券、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 The Hongkong Electric Company, Limited (“HK Electric”) 1890年开始营运，是历史悠久的公用事业公司，该公司是HK Electric Investments的主要运营子公司。 条款概要如下： 发行人：Hongkong Electric Finance Limited 担保人：The Hongkong Electric Company, Limited 担保人评级：A- Stable (标普) 预期发行评级：A- (标普) 发行类型：美元计价、高级无抵押债券 格式：Regulation S，根据发行人的有担保中期票据计划提取 规模：5亿美元 期限：10年 票面利率：2.25%，半年付息一次 发行价：本金额的99.370% 发行收益率：2.321% 发行利差：T+165 交割日：2020年6月9日 到期日：2030年6月9日 选择性赎回：6 months par call 募集资金用途：再融资及一般公司用途 细节：港交所上市；适用英国法；最小面值/增量US$200k/1k 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：法国巴黎银行、汇丰 (B&D)、瑞穗证券、UBS ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。