鑫苑置业3年期美元债定价9.125%，首日表现不佳

纽交所上市的房地产开发商鑫苑（中国）置业有限公司（Xinyuan Real Estate Co., Ltd.，标普：B Stable，惠誉：B Stable，NYSE: XIN，简称“鑫苑置业”）周三发行了RegS、3年期、2亿美元、高级无抵押债券Xinyuan 8.875 11/22/20，初始价9.125%区域，FPG 9.125%，发行价9.125% / 99.357。 周三下午FPG发布前后，认购额超4.5亿美元（包含承销商订单），预期规模定在“2亿美元”。 周四首个交易日，新债的二级市场表现不佳，截至亚洲收盘，指导中间价在99附近，较发行价跌0.36pt。 债券由鑫苑置业直接发行，附属公司担保人担保，预期评级B- / B（标普/惠誉），所筹资金主要用于现有债务再融资（包括置换某些高成本境内借款）。债券发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 国泰君安国际、摩根士丹利（B&D）、瑞银担任联席全球协调人、联席牵头经办人、联席簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。