更新：海垦集团3年期美元债定价6.2%，规模3亿美元，最终订单超7.5亿美元

* 补充了评论、最终订单量等。 海南省农垦投资控股集团有限公司（“海垦集团”）本周二（1月23日）定价一笔 Regulation S (Category 1)、3年期、3亿美元、高级无抵押、固定利率、有担保债券 HNFarms 6.2 01/29/2027，初始价6.65%区域，最终指导价6.2% (The #)，LAUNCH YIELD 6.2%，发行价100 / 6.2%。 香港时间周二晚上，最终指导价发布时，新债的峰值订单超7.5亿美元 (含4.07亿美元承销商订单 + 1.4249亿美元 ADDITIONAL "PROP" PER SFC CODE)。 据介绍，本次境外债发行，海垦集团抓住美国国债收益率企稳的市场窗口，通过全球路演与超过60家国际专业机构投资者进行交流及答疑，讲述海垦集团发展历程、近期概况与信用亮点。交易吸引了包括贝莱德、嘉实基金、易方达、野村等知名国际投资者的投资认购，最终订单规模超过7.5亿美元，实现超2.5倍认购。最终价格指引相较初始引导价格收窄45个基点，取得了理想的定价成果。 本次发行是海垦集团继2021年首次亮相国际资本市场后，再次发行境外债券。 本次发行募集收益将用于为海垦集团的存续境外债务再融资。SereS的数据显示，海垦集团现有一笔3亿美元债券 HNFarms 3 02/03/2024 即将到期。这笔旧债由海垦集团于2021年发行，是公司首笔离岸债券。 新债的发行人是海垦国际资本 (香港) 有限公司（海垦集团的全资附属公司），并由海垦集团提供无条件及不可撤销担保。海垦集团的主体评级是 BBB Stable / Baa3 Negative (惠誉/穆迪)，拟发行债券的预期发行评级是 BBB (惠誉)。 中金公司（B&D）担任本次发行的牵头全球协调人，中金公司、工银国际、中国银行新加坡分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国工商银行 (澳门)、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、中国银行、中国工商银行 (欧洲)、浦发银行香港分行、交通银行、信银投资、招商永隆银行、中国银河国际、国泰君安国际、海通国际、中信证券、交银国际、星展银行、光银国际、兴证国际、民银资本担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 民银资本在最后阶段加入承销团，中国民生银行香港分行、招银国际、中泰国际在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人）。 发行人法律顾问是摩根路易斯律师事务所（英国法及香港法）、广东金桥百信律师事务所（中国法），承销商法律顾问是君合（英国法）、君合（中国法），信托人法律顾问是君合（英国法）；海垦集团的审计师是中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）。 海南省政府授权海垦集团管理和投资重要的农业资产。海垦集团是海南省最大的综合性农业集团和最大的天然橡胶生产商。该公司主要从事天然橡胶、热带农业、房地产开发和建设等业务。海垦集团在保障当地天然橡胶和食品供应以及促进当地农业发展方面发挥着重要作用。 条款概要如下： 发行人: 海垦国际资本 (香港) 有限公司（Hainan State Farms International Capital (HK) Co., Limited） 担保人: 海南省农垦投资控股集团有限公司（Hainan State Farms Investment Holdings Group Co., Ltd.，“海垦集团”） 担保人评级: BBB Stable / Baa3 Negative (惠誉/穆迪) 预期发行评级: BBB Stable (惠誉) 格式: Regulation S only, (Category 1) 发行类型: 固定利息、高级无抵押、有担保债券 发行规模: 3亿美元 期限: 3年 发行收益率: 6.2% 发行价: 100% 票面利率: 6.2%, S/A, 30/360 募集资金用途: 现有离岸债务再融资 上市: 港交所 最小面值/增量: USD200,000 / USD1,000 清算系统: Euroclear / Clearstream 适用法律: 英国法 定价日: 2024年1月23日 交割日: 2024年1月29日 (T+4) 到期日: 2027年1月29日 牵头全球协调人: 中金公司 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中金公司、工银国际、中国银行新加坡分行 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中国工商银行 (澳门)、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、中国银行、中国工商银行 (欧洲)、浦发银行香港分行、交通银行、信银投资、招商永隆银行、中国银河国际、国泰君安国际、海通国际、中信证券、交银国际、星展银行、光银国际、兴证国际、民银资本 B&D: 中金公司 ISIN: XS2752922810 TOE: 17:04 UKT 信托人: China CITIC Bank International Limited ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。