建信人寿60年期NC5核心二级资本债券，获逾3倍认购

建信人寿保险股份有限公司（CCB Life Insurance Company Limited，A2 / A- / -，“建信人寿”）60年期NC5（可延长）、5亿美元、‘Baa3 / BBB’ (M/S)预期评级、核心二级资本债券CCB LIFE 4.5% 04/21/77定价在4.5% / T5 + 268bps（初始价4.8%区域），现金发行价100。 CCB LIFE 4.5% 77的第一个可赎回日在发行5年后（2022年4月21日），此后每个付息日可以赎回一次（2022年开始，每年的4月21日和10月21日），但债券赎回受相关条款的限制：1) 债券赎回须获得中国保监会同意，并符合相关法律法规；2) 债券赎回的行为不得使发行人的偿付能力充足率（solvency margin ratio）降至100%以下。 CCB LIFE 4.5% 77包含票息重置条款（不包含Step-up）：发行5年后重置为“彼时的5年期美国国债收益率 + 初始利差（Initial Spread，268bps）”；以及“票息延迟条款”（延迟的票息可累计并计息，且票息延迟受Dividend Stopper限制）。 此次发行获逾16亿美元认购额，最终发行的5亿美元债券中，亚洲投资者获配88%份额。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。