工银国际5年期美元债定价T+150，规模7亿美元

工银国际周二（7月21日）定价Reg S、5年期、固定利息、7亿美元债券ICBCIntl 1.7 07/28/2025，初始价T5+200区域，最终指导价T5+150-155区域 (WPIR)，发行价T5+150 / 本金额的99.685% / 1.766% yield。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超39亿美元（含19.7亿美元承销商订单）。 据承销商，工银国际新交易IPG宣布前，工商银行香港分行刚刚于7月13日定价、7月20日完成发行的 ICBC 1.2 07/20/2025 (穆迪A1) 交易在T+105。 中国工商银行（包含中国工商银行/工银国际/工银标准银行/工银亚洲/工银澳门）、汇丰（B&D）、中国农业银行香港分行、澳新银行、中国银行、中国建设银行（亚洲）、中国民生银行香港分行、招商永隆银行、民银资本、瑞穗证券担任本次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，农银国际、建银国际、中信银行（国际）、中国光大银行香港分行、Maybank、南洋商业银行、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 招商永隆银行在最后阶段升入联席全球协调人（IPG宣布时作为联席账簿管理人之一）。 条款概要如下： 发行人: Horse Gallop Finance Limited 担保人: 工银国际控股有限公司（ICBC International Holdings Limited，“工银国际”） 担保人评级: A2 Stable (穆迪) / A- Stable (标普) 预期发行评级: A2 (穆迪) Status: 固定利息、高级无抵押债券；根据工银国际的40亿美元中期票据计划提取 格式: Reg S 规模: 7亿美元 期限: 5年期 交割日: 2020年7月28日 到期日: 2025年7月28日 票面利率: 1.7%，半年付息一次，日计数30/360 发行价/发行收益率: 本金额的99.685% / 1.766% 发行利差: T+150bps vs T 0 ¼ 06/30/25 基准美国国债: T 0 ¼ 06/30/25 基准美国国债价格/收益率: 99-29+ / 0.266% 募集资金用途: 一般公司用途 细节: 港交所上市；最小面值/增量US$200k/US$1k；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中国工商银行（包含中国工商银行/工银国际/工银标准银行/工银亚洲/工银澳门）、汇丰、中国农业银行香港分行、澳新银行、中国银行、中国建设银行（亚洲）、中国民生银行香港分行、招商永隆银行、民银资本、瑞穗证券 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 农银国际、建银国际、中信银行（国际）、中国光大银行香港分行、Maybank、南洋商业银行、浦发银行香港分行 B&D: 汇丰 清算系统: Euroclear & Clearstream ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。