甘肃公航旅3年期美元债定价3.5%，规模4亿美元

甘肃公航旅周四（6月3日）定价Reg S、3年期、规模4亿美元、高级无抵押债券 GSHighway 3.5 06/10/2024，初始价3.80%区域，发行价3.50% / 本金额的100%。 该交易的峰值订单据悉在7.5亿美元（含4.1亿美元承销商订单），不足2倍覆盖。 SereS的数据显示，甘肃公航旅有3笔存量美元债券，其中，5亿美元的 GSHighway 6.25 08/02/2021 将于今年到期；本次发行未能全部覆盖。 城投美元债板块近期整体表现不错，但昨天（定价日）的市场环境并不理想，同期定价的重庆南岸城建也没有达到预期发行规模。 交银国际（B&D）、光银国际、中国银行、南洋商业银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、建银国际、中国民生银行香港分行、农银国际、光大银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、建银国际、中国民生银行香港分行、农银国际、光大银行香港分行在最后阶段加入了承销团。 作为参考，SereS的数据显示，甘肃公航旅剩余2.42年的存量债 GSHighway 3.25 11/03/2023 6月2日收盘 bid 在 indic 98.94 / 3.71%。 条款概要如下： 发行人：甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司（Gansu Provincial Highway Aviation Tourism Investment Group Co., Ltd.，简称“甘肃公航旅”或“甘肃公投”） 发行人评级：BBB stable / BBB+ stable (标普/惠誉) 预期发行评级：BBB (标普) 发行类型：高级无抵押、固定利率债券 格式：Reg S only 发行规模：4亿美元 期限：3年 票面利率：3.50%, S/A, 30/360 发行收益率/发行价：3.50% / 100 所得款项用途：现有债务再融资 控制权变动投资者回售权：Put at 101% 条款：USD200k/1k；港交所上市；英国法 清算：Euroclear/Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：交银国际（B&D）、光银国际、中国银行、南洋商业银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人：华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、建银国际、中国民生银行香港分行、农银国际、光大银行香港分行 交割日：2021年6月10日 (T+5) 到期日：2024年6月10日 ISIN：XS 2349205455 TOE：06:50 PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。