龙湖地产4.5亿美元债券定价T5+205，获逾6倍认购，首日利差缩窄15bps

龙湖地产有限公司（Longfor Properties Co., Ltd.，Baa3 / BBB- / BBB-，all Stable，960 HK，简称“龙湖地产”）周四定价RegS、5年期、4.5亿美元、高级债券Longfor 3.875% 07/13/22，初始价T5 + 235bps区域，发行价T5 + 205bps。 昨日最终指导价（T5 + 210bps (+/-5bps)）发布时，这笔债券的认购额累计到37亿美元。 此次发行的最终认购额超过30亿美元（6.7倍认购）；投资者类型分布为：基金59%、银行21%、主权财富基金10%、保险公司7%、私银3%，投资者地域分布上，亚洲投资者获配95%份额。 周五首个交易日，Longfor 3.875% 07/13/22表现亮眼，截至亚洲收盘，利差缩窄15bps至T5 + 190bps左右，现金价上涨约0.7pt至100.1（现金发行价99.425）。 这是龙湖地产的首笔投资等级美元债发行（债券预期评级：惠誉BBB-）。 债券由龙湖地产直接发行，所得款项（约4.474亿美元）将只用于再融资，与公司2017年6月23日从国家发改委获得的批准一致。 高盛、海通国际、摩根士丹利（B&D）担任此次发行的联席全球协调人、联席簿记人和联席牵头经办人，中银香港、汇丰担任联席簿记人和联席牵头经办人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。