中海油服定价5年和10年期美元债，规模合计8亿美元

中海油服（601808.SH / 2883.HK）周四（6月18日）定价两种期限的Reg S、合计8亿美元、高级无抵押债券。 这是中海油服过去5年来的首笔美元债券发行，该公司上次发行美元计价债券是在2015年。 新债的定价如下： 5年期、5亿美元债券COSL 1.875 06/24/2025，初始价T5+225区域，最终指导价T5+158 (#)，发行价T5+158，发行价较初始价收窄67基点； 10年期、3亿美元债券COSL 2.5 06/24/2030，初始价T10+250区域，最终指导价T10+190 (#)，发行价T10+190，发行价较初始价收窄60基点。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单合计超75亿美元 (含17.09亿美元承销商订单)，预期发行规模为“合计最高8亿美元”。 摩根大通（B&D）、高盛（新加坡）、交银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中银国际、农银国际、中金公司、花旗、民银资本、工银国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、渣打银行担任联席账簿管理人。 以收入衡量，中海油服是中国最大的综合油田服务供应商，由母公司中国海洋石油集团有限公司 (“中海油集团”) 持股50.53%。穆迪表示，中海油服A3的发行人评级包括个体信用状况以及4个子级的提升。 条款概要如下： 发行人：COSL Singapore Capital Ltd. 担保人：中海油田服务股份有限公司（China Oilfield Services Limited，601808.SH / 2883.HK，“中海油服”） 担保人评级：A3 Stable / A Stable (穆迪/惠誉) 预期发行评级：A3 / A (穆迪/惠誉) 发行类型：美元计价、固定利息、高级无抵押债券 格式：Regulation S only 期限：5年 | 10年 发行规模：5亿美元 | 3亿美元 票面利率：1.875% | 2.500% 发行价/发行收益率：99.867 / 1.903% | 99.090 / 2.604% 发行利差：T5+158 bps | T10+190 bps 基准美国国债：T 0 ¼ 05/31/25 | T 0 ⅝ 05/15/30 基准美国国债价格/收益率：99-20+ / 0.323% | 99-08 / 0.704% 发行人赎回选择权: Make-Whole Call; 1-month par call (5年期债券) 以及 3-month par call (10年期债券) Makewhole Spread: T5+25 bps | T10+30 bps 到期日：2025年6月24日 | 2030年6月24日 交割日：2020年6月24日 外管局无登记事件回售（投资者选择权）：at 100% 控制权变动回售（投资者选择权）：at 101% 募集资金用途：现有债务再融资、一般公司用途 适用法律：英国法 条款：USD200K/1K；港交所上市 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：摩根大通（B&D）、高盛（新加坡）、交银国际 联席账簿管理人：中银国际、农银国际、中金公司、花旗、民银资本、工银国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、渣打银行 结算交割行：摩根大通 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。