标普授予交银（香港）拟发行的10亿美元巴塞尔协议III次级二级资本债券“BBB”评级

香港，2021年6月28日—标普全球评级今日宣布，授予交通银行（香港）有限公司（交银（香港）；A-/稳定/A-2）拟发行的2031年到期的10亿美元巴塞尔协议III次级二级资本债券“BBB”长期外币债项评级。该债项评级有待我们审阅最终发行文件后确认。 该债券的“BBB”评级较交银（香港）的主体信用评级低两级，其中一级反映其后偿风险，另一级反映无法继续经营触发点（PONV）出现时本金和利息的核销。 主体信用评级反映出，我们认为交银（香港）是其母行—交通银行股份有限公司（交通银行；A-/稳定/A-2）的核心子公司，中国政府为交通银行提供的特别支持将间接流向交银（香港）。我们预计，此类财务支持可在交银（香港）确定达到PONV之前获得，并可防止交其陷入财务困境。 PONV指以下情况发生之前： • 香港金管局书面通知发行人，认为有必要核销或进行债券转换，否则发行人将无法继续经营；以及 • 香港金管局书面通知发行人，该局、政府官员或其他有权限作出此类决定的相关监管机构已作出决定，有必要进行公共部门注资或提供同等支持，否则发行人将无法继续经营。 该拟发债券将构成交银（香港）的直接、无条件、无抵押债务，且在偿债结构上次于优先债权人（包括存款人）和其他因法律或合同的实施而可优先偿还的次级债务。该债券在偿债结构上将优于交银（香港）的所有股本、核心资本证券和其他次级后偿证券（若有）。该债券不具备利息递延特点。 发债所得资金将用于增强交银（香港）的资本基础，并用于业务发展。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级