阳光城3.75NCNP2.25美元债定价7.85% YTP，规模3亿美元，订单超20亿美元

阳光城（000671.SZ）周三（7月8日）定价Reg S、3.75年期NCNP2.25、3亿美元、高级无抵押债券Yango 7.5 04/15/2024，初始价8.350%区域 YTP，最终指导价7.85% YTP，发行价7.85% YTP / 本金额的99.306%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超22亿美元（含3.5亿美元承销商订单）。 新债的最终订单量超过20亿美元（来自109个账户），投资者地域分布为：亚洲99%、欧洲1%，投资者类型分布为：基金/资产管理公司72%、银行/金融机构23%、私人银行5%。 UBS (B&D)、海通国际、国泰君安国际、中信里昂证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，野村、中金公司、招银国际、东方证券（香港）、巴克莱、钟港资本担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 东方证券（香港）、巴克莱、钟港资本在最后阶段加入承销团。 条款概要如下： 发行人：阳光城嘉世国际有限公司（Yango Justice International Limited） 母公司担保人：阳光城集团股份有限公司（Yango Group Co., Ltd.，000671.SZ，“阳光城”） 格式：Reg S 发行类型：高级无抵押、固定利息票据 母公司担保人评级：B1 (Stable) / B (Stable) / B+ (Stable) / BB (Stable) (穆迪/标普/惠誉/联合国际) 预期发行评级：B2 / BB (穆迪/联合国际) 规模：3亿美元 期限：3.75年期NCNP2.25 票面利率: 7.50%，半年付息一次，日计数30/360 发行收益率: 7.850% (yield-to-put) 发行价: 99.306 交割日：2020年7月15日 (T+5) 首个付息日：2021年1月15日 到期日：2024年4月15日 发行人赎回选择权：2022年10月15日及其后任意一日，发行人可以按本金额的102.5%赎回债券。 投资者回售选择权：2022年10月15日当日，投资者可以按本金额的100.0%回售债券。 募集资金用途：现有境外债务再融资 契约类型：Customary HY covenant package 上市：新交所 条款：US$200k/US$1k；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：UBS (B&D)、海通国际、国泰君安国际、中信里昂证券 联席牵头经办人及联席账簿管理人：野村、中金公司、招银国际、东方证券（香港）、巴克莱、钟港资本 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。