条款：中航租赁永续NC3高级债定价3.425％，规模2亿美元

发行人：Soar Wise Limited 担保人：中航国际租赁有限公司（AVIC International Leasing Co., Ltd.，“中航租赁”） 发行类型：有担保、高级永续资本证券 Status：直接、无条件、非次级、无抵押 担保人评级：Baa1 稳定 / A- 稳定（穆迪/惠誉） 预期发行评级：Baa1（穆迪） 格式：Reg S，根据发行人的20亿美元有担保中期票据及永续资本证券计划提取 发行规模：2亿美元 期限：永续NC3 发行收益率/发行价：3.425％ / 100 票面利率：3.425％，S/A，30/360 初始利差：324.2bps 基准美国国债：T 0⅛ 10/15/23 Govt 基准美国国债价格/收益率：99-26 + / 0.183％ 交割日：2020年11月4日（T + 5） 可赎回日：发行人可在2023年11月4日（“首个票息重置日”）及其后任意一个付息日，按本金额的100%全额赎回。 票息率：1）发行日到首个票息重置日，为固定利率3.425％，每半年支付一次（“初始票息率”）；2）首个票息重置日及其后每3年，重置为“通行3年期美国国债利率 + 324.2bps 初始利差 + 300bps 票息上浮”，每半年支付一次（“相关重置票息率”） 票息自主递延：发行人可酌情决定递延支付票息（可累计并计息），票息递延受限于股息制动（Dividend Stopper）以及股息推动（6-month look-back Dividend Pusher） 提前赎回事件：（i）税务原因、会计原因、违反契约事件、相关债务违约事件、违反股息制动事件、最小存量 - 按本金额的100%赎回；（ii）控制权变动 - 首个票息重置日之前，可以按本金额的101%赎回，此后按100%赎回。 基于特定事件的票息上浮：控制权变动事件、违反契约事件、相关债务违约事件、违反股息制动事件 - 上浮300bps，且最多合计上浮300bps（即最多上浮一次） 所得款项用途：债务置换、为租赁项目提供融资 清算系统：Euroclear / Clearstream 细节：USD200K/1K，香港联交所上市，英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国银行（包含中国银行/中银国际）、星展银行、海通国际、浦发银行香港分行 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中信银行（国际）、中信建投国际、民银资本、法国外贸银行（Natixis）、国泰君安国际、浦银国际、申万宏源香港、渣打银行 B＆D：星展银行 ISIN: XS2248441748 TOE: 23:33 HKT 备注：初始价3.7％区域，最终指导价3.45% (+/-2.5bps WPIR)，订单超9.6亿美元（at FPG，含6.55亿美元承销商订单）。民银资本、申万宏源香港在最后阶段作为联席账簿管理人加入承销团，工银国际在最后阶段移出承销团（初始价宣布时作为联席全球协调人），农银国际在最后阶段移出承销团（初始价宣布时作为联席账簿管理人）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。