远洋集团10年期美元债定价T+315，规模4亿美元，订单超24亿美元，首日二级表现良好

远洋集团控股有限公司（Sino-Ocean Group Holding Limited，3377.HK，穆迪：Baa3 stable，惠誉：BBB- stable，简称“远洋集团”或“担保人”）周三（1月8日）定价Reg S、10年期（2030年1月14日到期）、本金额4亿美元、固定利息4.75%、有担保、高级无抵押债券SinoOcean 4.75 01/14/2030，初始价T10 + 340bps区域，最终指导价T10 + 315bps (the number)，发行价T10 + 315bps / 本金额的98.352%。 作为参考，远洋集团的存量美元债券SinoOcean 4.75 08/05/2029于1月7日（新交易宣布前）bid在T10 + 286bps。 新债的最终订单量超过24亿美元（包含6.65亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚洲96%、欧洲4%，投资者类型分布为：基金53%、银行42%、私人银行/主权财富基金/其他5%。 新债的首日二级表现良好，周四早盘，临近中午时分，交易在T + 304/301（发行价T+315）。 债券发行人是远洋地产宝财IV有限公司（Sino-Ocean Land Treasure IV Limited，远洋集团的全资附属公司），并由远洋集团提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级Baa3 / BBB-（穆迪/惠誉），所得款项净额（约为3.913亿美元）主要用作偿还远洋集团及/或其附属公司的现有债务。 汇丰（B&D）、高盛（亚洲）有限责任公司、中信银行（国际）担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中金公司、UBS、中银国际、招商永隆银行、中国光大银行香港分行、海通国际、瑞士信贷、中信里昂证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券1月14日交割，将在香港联交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200,000/ US$1,000。 债券包含Make-whole Call以及3-month Par Call：2029年10月14日起或之后的任何时间，发行人可以按本金额的100%（另加应计利息）赎回全部 (而非部分) 债券。 发生控制权变动继而使远洋集团评级于6个月内下降后的任何时间，债券持有人有权选择按本金额的101%（连同应计利息）向发行人回售（Put）债券。控制权变动指：(i) 中国人寿（2628.HK）及其全资附属公司共同不再为远洋集团的单一最大股东；或 (ii) 中国人寿及其全资附属公司共同不再于远洋集团董事局设有一名提名董事。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。