浙江省新昌县投资发展集团首笔3年期美元债定价3.90%，规模3亿美元

浙江省新昌县投资发展集团有限公司（简称“浙江新昌投资”）周四（1月28日）定价一笔Reg S、3年期、3亿美元债券 ZJXinchang 3.9 02/04/2024，最终指导价3.90% (#)，发行价3.90% / 100。 这是浙江新昌投资首发美元计价债券。 值得注意的是，不同于当前无评级城投首次发行人中比较流行的SBLC模式，浙江新昌投资新债是以公司自身信用发行，且首发即达到基准规模3亿美元。 “新交易得到当地银行基石订单的有力支持。”熟悉该交易的市场人士对华尔街交易员表示。 定价方面，作为参考，SereS的数据显示，截至1月29日中午，上饶城投 SRCityCons 4.375 10/21/2023 (剩余2.73年、惠誉BB+) 报价在100.7 / 4.10% mid；此外，福建漳龙集团1月28日增发了1亿美元的 ZhangLong 3.45 12/19/2023 (剩余2.89年、惠誉BBB-)，增发价是100.547 / 3.25%。 浙江新昌投资是新昌县（隶属浙江省绍兴市）主要的基础设施建设主体之一，业务收入以工程建设和土地开发为主，同时涉及屠宰、水务、运输和物业出租等业务。工商信息显示，浙江新昌投资由新昌县人民政府国有资产监督管理办公室100%持股。公司的境内评级是AA+/稳定，无国际评级。 条款概要如下： 发行人：浙江省新昌县投资发展集团有限公司（Zhejiang Xinchang Investment Development Co., Ltd.，简称“浙江新昌投资”） 格式：Reg S only 发行类型：固定利息、高级无抵押债券 预期发行评级：无评级 币种及规模：3亿美元 期限：3年 票面利率：3.90% 发行价/发行收益率：100 / 3.90% 交割日：2021年2月4日 (T+5) 到期日：2024年2月4日 募集资金用途：现有债务再融资、项目建设 控制权变动回售：Put at 101% 细节：港交所上市；US$200k/US$1k；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：国泰君安国际（B&D）、上银国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人：China Enterprise 清算系统：Euroclear & Clearstream ISIN: XS2270458255 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。