华南城2.58年期美元债，初始价12.75%区域；同步发起2021年美元债收购要约

华南城（1668.HK）今日发行Reg S、2.58年期（2年零7个月）、美元计价、高级无抵押债券，初始价12.75%区域。 瑞士信贷、国泰君安国际、UBS（B&D）、巴克莱、海通国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中银国际、建银国际、招银国际、香江金融、东方证券（香港）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 与新票据的定价同期，华南城9月2日早间宣布，针对存量美元债券 SouthCity 7.25 01/25/2021 (XS1756727290，“现有票据”) 发起现金收购要约，收购要约的资金来源即为上述新票据发行的募集资金。 【2021年美元债收购要约】 华南城9月2日宣布，针对 SouthCity 7.25 01/25/2021 发起现金收购要约，债券的当前存量本金额是207,100,000美元，要约的最高接纳金额是1亿美元（可调整，若超过将按比例接纳），购买价为本金额的100%（另加应计利息），债券购回后将予注销。 要约2020年9月2日开始，将于9月9日下午4:00 (伦敦时间) 截止，9月11日结算。 收购要约的完成将以上述新票据的成功发行为前提条件。 UBS、瑞士信贷担任要约的联席交易经理，Morrow Sodali担任资讯及要约代理。 无论收购要约是否完成，华南城及其关联公司可在要约之后继续不时收购现有票据，包括通过公开市场回购、私人协商交易、收购要约、交换要约等。公司亦可根据现有票据的条款行使赎回选择权，赎回价为本金额的100% + 适用溢价。 【新票据条款概要】 发行人：华南城控股有限公司（China South City Holdings Limited，1668.HK，“华南城”） 附属公司担保人：若干非中国受限附属公司 发行人评级：B2 stable / B stable / B stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级：B (惠誉) 格式：Reg S only Status：固定利息、高级无抵押票据 规模：待定（美元计价） 期限：2年零7个月 (2023年4月到期) 初始价：12.75%区域 交割日：2020年9月11日 (T+7) 募集资金用途：现有债务再融资（包括但不限于同步进行的要约收购）、一般公司用途 契约类型：Customary HY Covenants 条款：新交所上市；US$200k/US$1k；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：瑞士信贷、国泰君安国际、UBS（B&D）、巴克莱、海通国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中银国际、建银国际、招银国际、香江金融、东方证券（香港） Timing: 视市场情况而定，最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。