更新：国任保险首发美元及点心债，规模合计5.99亿美元等值，获3.8倍认购

* 补充了book stats以及外债额度的信息。 深投控持股41%的保险公司——国任保险周一（5月24日）定价双币种、本金额合计5.99亿美元等值、Reg S、高级无抵押债券，其中： 5年期、5.6亿美元债券 Guoren 3.35 06/01/2026，初始价T5 + 300bps区域，最终指导价T5 + 260bps (THE #)，发行价T5 + 260bps / 99.735 / 3.408%； 2年期、2.5亿人民币点心债 Guoren 4.2 06/01/2023，初始价4.55%区域，最终指导价4.2% (THE #)，发行价4.2% / 100。 周一下午，最终指导价发布时，美元债的订单超29亿美元（含5.75亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”；点心债的订单超10亿人民币（含3.3亿人民币承销商订单），预期发行规模“待定”。 美元债的最终订单量超21亿美元（含5.75亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚洲97%、EMEA 3%，投资者类型分布为：银行/金融机构59%、基金37%、保险公司/公司投资者/私人银行4%； 点心债的最终订单量超过9.5亿人民币（含3.17亿人民币承销商订单），投资者地域分布为：亚洲99%、EMEA 1%，投资者类型分布为：基金79%、银行/金融机构19%、私人银行2%。 相对比较接近的可比名字是众安在线，国任保险新交易的IPG宣布前，众安在线2笔存量美元债 ZAOnline 3.125 07/16/2025 和 ZAOnline 3.5 03/08/2026 bid 在 T5 + 215 ~ 230bps。 众安在线的主体评级为 Baa1/-/-，债项为 Baa2/-/-；而国任保险主体评级为 Baa1/-/A-，债项为-/-/BBB+。 周二首个交易日，国任保险美元新债的二级表现良好、交投活跃，早上开盘后不久，即收窄至T+252/248 (-10bps)；相比之下，点心债由于规模小，二级流动性欠佳，早盘报 indic 100.1 / 100.3 (发行价100)。 中金公司（B&D）、中信建投国际、美银证券、招银国际、国信证券（香港）担任美元债和点心债发行的联席全球协调人，中国工商银行、渣打银行、交通银行、上银国际、中国银行、信银投资、海通国际、华夏银行香港分行、浦发银行香港分行、招商证券（香港）担任联席账簿管理人。 交通银行、中国银行、浦发银行香港分行、招商证券（香港）在最后阶段加入了承销团。 国任保险由深圳市投资控股有限公司（“深投控”）持股41%，深投控则由深圳市国资委全资拥有。 本次发行也用尽了国任保险6亿美元的在手外债额度。 【美元债条款概要】 发行人：国任财产保险股份有限公司（Guoren Property and Casualty Insurance Co., Ltd.，“国任保险”） 发行人评级：A- stable / Baa1 Stable (惠誉/穆迪) 预期发行评级：BBB+ (惠誉) 格式：Reg S 发行类型：高级无抵押、固定利息 发行规模：5.6亿美元 募集资金用途：一般公司用途 期限：5年 发行利差：T5 + 260bps 发行价/发行收益率：99.735 / 3.408% 票面利率：3.35%, S/A, 30/360 基准美国国债：T 0 ¾ 04/30/26 基准美国国债价格/收益率：99-23 / 0.808% 对冲比率：95% 控制权变动回售：Put at 101% 最小面值/增量：US$200k / US$1k 交割日：2021年6月1日 (T+5) 到期日：2026年6月1日 上市：港交所 适用法律：英国法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人：中金公司、中信建投国际、美银证券、招银国际、国信证券（香港） 联席账簿管理人：中国工商银行、渣打银行、交通银行、上银国际、中国银行、信银投资、海通国际、华夏银行香港分行、浦发银行香港分行、招商证券（香港） B&D：中金公司 ISIN：XS2287540053 TOE： 12:55 AM HKT 【点心债条款概要】 发行人：国任财产保险股份有限公司（Guoren Property and Casualty Insurance Co., Ltd.，“国任保险”） 发行人评级：A- stable / Baa1 Stable (惠誉/穆迪) 预期发行评级：BBB+ (惠誉) 格式：Reg S 发行类型：高级无抵押、固定利息 发行规模：2.5亿离岸人民币 募集资金用途：一般公司用途 期限：2年 发行收益率：4.2% 发行价：100% 票面利率：4.2%, 固定利息, 半年付息一次 日计数：Actual / 365 (Fixed), adjusted 控制权变动回售：Put at 101% 最小面值/增量：CNH1,000,000 / CNH10,000 交割日：2021年6月1日 (T+5) 到期日：2023年6月1日 上市：港交所 适用法律：英国法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人：中金公司、中信建投国际、美银证券、招银国际、国信证券（香港） 联席账簿管理人：中国工商银行、渣打银行、交通银行、上银国际、中国银行、信银投资、海通国际、华夏银行香港分行、浦发银行香港分行、招商证券（香港） B&D：中金公司 ISIN: XS2332497697 TOE: 12:59 AM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。