富力地产：美元债收购要约获95.88%参与度，但此前预期的3亿美元专项资金将无法全额兑现

富力地产（02777.HK）1月5日盘后公告，针对7.25亿美元存量债券 R&F 5.75 01/13/2022 (XS1545743442，“现有票据”) 的现金收购要约及同意征求已于伦敦时间1月4日下午4:00届满。结果如下： (i) 共计519,756,000美元按照“选项A”有效提交，约占存量本金额的71.69%，这部分债券将按本金额的83%折价赎回； (ii) 共计175,410,000美元按照“选项B”有效提交，约占存量本金额的24.19%，这部分将按本金额的100%赎回，但公司只会接纳所提交本金额的50%、其余将展期6个月； (iii) 未收到关于“选项C”的同意指示。 按此计算，尚有2983.4万美元本金额（占比4.12%）未参与要约。 【最高接纳金额】 选项A和选项B都受限于“最高接纳金额”。 富力地产稍早前（12月29日）曾公告，于要约结算日之前，公司预计将划拨总额约3亿美元的资金（包括在花旗银行香港分行开立的托管账户中的资金和手头现金），以用于支付收购要约代价及相关开支。收购要约将受限于该“最高接纳金额”，即，截至结算日公司可以全额使用3亿美元资金购买的票据的最高本金金额。超过最高接纳金额将导致按比例分配。 不过，这笔3亿美元资金已经无法全部兑现：1月5日公告中，公司表示，拟出售若干资产的所得款项可能无法于结算日兑现，因此，预计可用于拨付要约收购及同意征求的实际专项资金可能远低于此前预期的“约3亿美元”。 【同意征求】 关于同意征求，根据“选项A”或“选项B”有效提交的票据将被视为赞成“特别决议案”，无论这些票据是否最终被公司接纳购买。因此，同意征求获得95.88%存量债券的持有人赞成。 同意征求主要寻求票据展期6个月到2022年7月13日，并加入提前赎回条款（Call Option）；公司将支付同意费（每1,000美元本金额付款1美元现金）。 公司已将交易的结算日调整到2022年1月12日前后。 富力地产是在2021年12月15日宣布该交易，同时表示，倘要约收购及同意征求未能成功完成，公司可能无法于2022年1月13日到期时全数赎回现有票据。要约宣布后，标普、穆迪、惠誉先后将富力地产降级至 ‘CC’ / ‘Caa2’ / ‘C’。 摩根大通担任交易经理，Morrow Sodali 担任资讯、收购和制表代理。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。