青岛银行12.03亿美元AT1定价5.5%

青岛银行股份有限公司（Bank of Qingdao Co., Ltd.，3866 HK，“青岛银行”）本周二定价首笔美元计价债券：12.03亿美元AT1优先股：QDBank 5.5 09/19/49，初始价5.7%区域，最终指导价5.5%（the number），发行价5.5% / 100 / T5 + 376.1bps。 这笔RegS美元债的book stats尚未公布，不过，截至周二下午两点左右，认购额已经超过35亿美元。 周三首个交易日，截至亚洲收盘时间，新债以略微高于发行价收盘（指导中间价在100.05）。 这笔无评级AT1的期限是永续NC5，票息将在发行5年后重置（不包含Step-up，重置后的票息不得高于13.46%），每年付息一次。 债券包含“票息自主/强制取消”条款，取消的票息不可累计，票息取消受Dividend Stopper限制；并包含“强制转为普通股”的损失承担机制。当 (1) 青岛银行的核心一级资本充足率降至5.125%或以下，或(2) 中国银监会认定若不进行转股或减记，发行人将无法生存，或(3) 相关部门认定若不进行公共部门注资，发行人将无法生存，则债券将被强制转为青岛银行的H股，未支付的应付票息也将取消发放。初始转股价为4.76港币（可调整）。 中信里昂证券、海通国际、尚乘、招银国际、建银国际、德意志银行（B&D）担任此次发行的联席全球协调人、联席簿记人和联席牵头经办人，浦银国际、东方证券（香港）、华融、兴证国际、中泰国际、信银资本（CNCB HK Capital）、渣打银行、农银国际、瑞银、国泰君安国际、中银国际、汇丰、花旗、中信建投国际、中国丝路国际担任联席簿记人和联席牵头经办人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。