更正 & 更新：时代中国控股2026年美元债增发1亿美元，发行价5.90%，峰值订单19倍覆盖

* 更正了峰值订单数字、补充了comments。 时代中国控股（1233.HK）本周五（3月12日）增发了原有美元债券 Times 6.2 03/22/2026，增发的最终指导价是101.285% (#) / 5.90% YTM (另加应计利息)，发行价为101.285% / 5.90% (另加应计利息)， 增发规模为1亿美元本金额。 这是一笔quick deal：新债的FPG于香港时间周五上午8:15左右宣布（预期增发规模为“最高1亿美元”），到上午9:30左右，订单已超9亿美元 (含1.3亿美元承销商订单)，实现9倍覆盖。此后，公司宣布交易在香港时间上午11:00关簿（Global books subject），关簿前峰值订单高达19亿美元（含1.3亿美元承销商订单）。最终，交易于香港时间下午14:41完成定价。 “新交易相比二级水平提供了相当可观的折让，因此受到投资者追捧。”一名市场人士对华尔街交易员表示。 SereS的数据显示，原有债券（增发标的）周四（3月11日）收盘 bid 在 103.23 / 5.44% YTW（剩余期限5.03年）。 国泰君安国际 (B&D)、海通国际、中信里昂证券、瑞士信贷、德意志银行、UBS担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 原有债券最初定价于2020年9月15日，期限为5.5年NC3，初始发行规模3.5亿美元，发行价6.20% / 100。 本次增发后，债券本金总额将增至4.5亿美元。 条款概要如下： 发行人：时代中国控股有限公司（Times China Holdings Limited，1233.HK，“时代中国控股”） 附属公司担保人：发行人在中国境外注册成立的若干受限制附属公司 抵押：以所有初始附属公司担保人的股本作抵押 发行人评级：Ba3 Stable / BB- Stable / BB- Stable（穆迪/标普/惠誉） 预期发行评级：B1 / B+ / BB-（穆迪/标普/惠誉） 发行类型：固定利率、高级票据 格式：Reg S 原有票据（增发标的）：Reg S、3.5亿美元、票息6.2％、2026年3月22日到期、高级票据（ISIN: XS2234266976） 票面利率：6.200% S/A 30/360 增发规模：1亿美元 增发后总规模：4.5亿美元 合并：立即与原有票据合并 增发价：本金额的101.285%，另加2020年9月22日 - 2021年3月17日的应计利息 增发收益率：5.90% 增发票据交割日：2021年3月17日 (T+3) 到期日：2026年3月22日 发行人赎回选择权：2023年9月22日或之后任何时间，可以按本金额的102％赎回；2024年9月22日或之后任何时间，赎回价为101％。 所得款项用途：为发行人的若干现有债务再融资 契约类型: Customary high yield covenants 条款：香港联交所上市；20万美元/1000美元面额；纽约法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：国泰君安国际 (B&D)、海通国际、中信里昂证券、瑞士信贷、德意志银行、UBS TOE: 14:41 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。