中国化工集团将发美元永续高级债券，预期评级Baa2/BBB+

中国化工集团公司（China National Chemical Corporation，“ChemChina”，Baa2 / BBB / A-，简称“中国化工集团”）将于下周一（5月22日）起，于香港和新加坡召开固定收益投资者会议，中银国际、汇丰、摩根大通、摩根士丹利作为联席全球协调人，连同Natixis、建银国际作为联席簿记人负责安排。 中国化工集团有可能在投资者会议之后发行RegS、美元计价、永续NC5、高级无抵押债券。倘最终发行，债券发行人是CNRC Capital Limited（中国化工集团的全资子公司），中国化工集团提供无条件及不可撤销担保；债券的预期评级是Baa2 / BBB+（穆迪/惠誉）。由于将包含“票息延迟”条款，债券的惠誉预期评级（BBB+）低于主体评级（A-）一个等级。 这将是中国化工集团首次发行美元计价债券。 国务院国资委全资持有中国化工集团。 目前，中国化工集团430亿美元收购先正达（Syngenta）的交易已经获得美国、欧盟、中国、墨西哥等国监管机构，以及先正达股东的批准，基本尘埃落定。 收购先正达的交易敲定后，惠誉于昨日（5月18日）公告，将中国化工集团的长期外币IDR和高级无抵押评级由‘BBB+’上调一级至‘A-’。中国化工集团收购先正达的交易首次交割在2017年5月18日，第二次（也是最后一次）交割最晚将在2017年6月7日完成。 惠誉指出，对先正达的收购使中国化工集团对于中国政府的战略重要性上升，并使其完成全产业链布局（种子 + 化肥 + 农化）。 据英国《金融时报》5月8日报道，中国化工集团和中化集团（Sinochem）计划明年合并。《金融时报》援引的知情人士称，两家企业的合并受到政治推动，旨在确保中国化工集团具备合并先正达的财务实力。不过，该合并传闻并未得到中国化工集团、中化集团，或是中国国资委的证实。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。