中民投：因无法按期偿付 CMIG 3.8 08/02/2024，公司发起同意征求，寻求展期至2025年2月并豁免违约

8月1日消息，中国民生投资（“中民投”）的子公司——茂升投资有限公司 (Boom Up Investments Limited，“发行人”）公告，就8月2日到期的美元债券 CMIG 3.8 08/02/2024 (XS1459405673，简称“票据”) 发起同意征求。 该交易在市场预期之内，稍早前（7月19日）有报道称，中民投告诉一些投资者，其正在就 CMIG 3.8 08/02/2024 考虑相关方案，因为公司没有足够现金来全额偿付。公司正在考虑多种选项，其中包括在到期日以现金偿付部分本金并对剩余部分进行展期。 CMIG 3.8 08/02/2024 初始规模5亿美元；债券曾于2019年展期，此后一直在分期偿付，累计赎回4.2亿美元，目前存续规模为8000万美元。 【同意征求】 CMIG 3.8 08/02/2024 将于2024年8月2日到期，经公司审慎审查过可用现金资源后，发行人预期将无法于2024年8月2日支付票据的未偿还本金及应计利息。 2024年7月，公司与部分票据持有人进行了建设性对话，并迅速就票据重组条款达成一致。基于与部分票据持有人的讨论以及公司目前对部分资产处置交易的收款进度的预期，发行人决定对票据发起同意征求，将于2024年8月23日召开持有人会议并审议一项“特别决议案”，其内容要点包括： (a) 将票据的到期日从2024年8月2日延后至2025年2月2日； (b) 修订适用于票据的现行赎回条款，该条款要求在实施日期后的五个工作日 (“第六次强制性部分赎回日”) 支付金额等于票据本金4000万美元，连同在2024年8月2日起至 (但不包括) 第六次强制性部分赎回日的所有应计但未付利息； (c) 对适用于票据的现行决议通过条款予以修订，其应明确规定： (i) 以书面形式呈现，并由持有当时有权根据信托契约收到票据持有人会议通知的未偿付票据本金总额不少于75% (而非90%) 的票据持有人签署或由他人代表其签署；或者 (ii) 依据相关清算系统的操作规则和程序，通过相关清算系统的电子通讯系统以电子同意的方式传达，并由持有未偿付票据本金总额不少于75%的票据持有人签署或由他人代表其签署，将生效并如同在票据持有人会议上通过的特别决议；并且 (d) 豁免部分违约和违约事件。 发行人谨此指出，信托契约中关于资产出售赎回条款，即要求票据担保人处置任何资产所得的净现金收益用于按面值赎回票据，保持不变。 若该特别决议获得通过，且同意征求备忘录中所述的其他条件得到满足 (或由发行人豁免)，则拟议修订将于会议日期后五个工作日内的某一日期实施。在实施日期后五个工作日的日期 (即付款日期和第六次强制性部分赎回日)，发行人将支付 (a) 2024年2月2日至2024年8月2日 (不含) 期间票据的应计利息，以及 (b) 第六次强制性部分赎回金额。 公司继续不懈努力完成资产处置并从这些资产处置中收取收益，以偿还集团的未偿债务，包括上述票据。然而，鉴于此类资产处置的进展存在不确定性，公司目前可能无法在拟议的既定到期日收取足够的收益来偿还票据。在这种情况下，公司可能会考虑请求将既定到期日再延长六个月。 同意征求的制表代理是 The Bank of New York Mellon, London Branch，发行人法律顾问是 Sullivan & Cromwell (Hong Kong) LLP。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。