更新：香港机管局定价2笔合计15亿美元债券，订单超85亿美元

* 补充了book stats、联席牵头经办人名单。 香港机管局本周四（1月28日）定价两种期限的Reg S/144A、本金额合计15亿美元、高级债券，其中： 10年期、9亿美元债券HKAA 1.625 02/04/2031，IPG T10+100区域，Revised Price Guidance T10+75区域，FPG T10+65 (THE #)，发行价T10+65 / 99.140； 30年期、6亿美元债券HKAA 2.625 02/04/2051，IPG T30+120区域，Revised Price Guidance T30+95区域，FPG T30+80 (THE #)，发行价T30+80 / 99.711。 香港时间周四下午，Revised Price Guidance发布时（截至美国开盘前），两笔新债的订单合计超92.5亿美元（含2.85亿美元承销商订单）；到香港时间周四夜间，FPG发布时，订单合计超102.5亿美元（含2.85亿美元承销商订单），实现6.8倍覆盖。 最终订单量合计超85亿美元，具体如下： 10年期新债 - 最终订单超44亿美元（含1.65亿美元承销商订单，来自188个账户），投资者地域分布为：亚洲58%、美国33%、EMEA 9%、投资者类型分布为：基金50%、银行28%、央行/主权财富基金13%、保险公司/养老基金7%、其他2%； 30年期新债 - 最终订单超41亿美元（含6000万美元承销商订单，来自167个账户），投资者地域分布为：亚洲63%、美国32%、EMEA 5%、投资者类型分布为：基金65%、保险公司/养老基金24%、央行/主权财富基金5%、银行4%、其他2%。 相比稍早前（1月26日）定价的香港特区政府三期限美元债，香港机管局10年期新债比特区政府10年期新债利差水平高出27.5基点、30年期则高出17.5基点。 与特区政府美元债类似，机管局新债的二级表现也不错，且长端表现好于短端：周五早盘，机管局10年期新债利差收窄2bps、30年期新债收窄6bps。 美银证券、汇丰（B&D）、渣打银行、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中银国际、花旗、德意志银行、瑞穗证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人，澳新银行、东方汇理银行、星展银行、摩根大通、野村、Scotiabank、SMBC Nikko担任联席牵头经办人。 香港机管局由香港特区政府100%持有，负责运营香港国际机场。香港机管局的信用评级为AA+ Stable (标普)，与香港特区政府的信用评级一致，后者为Aa3 Stable / AA+ Stable / AA- Stable (穆迪/标普/惠誉)。 条款概要如下： 发行人：香港机场管理局（Airport Authority） 发行人评级：AA+ Stable (标普) 预期发行评级：AA+ (标普) 格式：144A/Regulation S 发行类型：高级无抵押票据 发行规模：9亿美元 | 6亿美元 期限：10年 | 30年 到期日：2031年2月4日 | 2051年2月4日 票面利率：1.625% | 2.625%，半年付息一次（每年的2月4日和8月4日） 发行价/发行收益率：99.140 / 1.719% | 99.711 / 2.639% 发行利差：T+65bps | T+80bps 基准美国国债：T 0 ⅞ 11/15/30 | T 1 ⅜ 08/15/50 基准美国国债价格/收益率：98-06+ / 1.069% | 89-15 / 1.839% 交割日：T+5 (2021年2月4日) 发行人赎回选择权：Make-Whole Call; 3-Month Par Call (10年期新债) 以及 6-Month Par Call (30年期新债) Make Whole Call: T+10bps | T +15bps 其他可赎回事件：税务原因 / Relevant Event – at par 募集资金用途：拨付发行人的资本支出（包括用于三跑道系统项目）、一般公司用途 细节：US$200,000 x US$1,000；港交所上市；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：美银证券、汇丰（B&D）、渣打银行、UBS 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中银国际、花旗、德意志银行、瑞穗证券 联席牵头经办人：澳新银行、东方汇理银行、星展银行、摩根大通、野村、Scotiabank、SMBC Nikko 144A ISIN: US00946AAA25 | US00946AAB08 RegS ISIN: USY00284AW20 | USY00284AX03 TOE: 13:58 NYT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。