12月17日二级市场回顾：高收益板块表现稳定，世茂/融创早盘显著跑赢、但午后回吐涨幅

【投资级】 中国人寿与远洋集团订立150亿元金融框架协议。 【高收益房地产】 周五早盘，高收益地产板块表现稳定，价格整体不变 - 上涨1pt不等，世茂、融创表现显著优于大市；全日而言，标杆房地产美元债收平 - 收高1pt不等，世茂、融创涨幅消退、泯然众人。 世茂曲线今天再次上演早盘走高、午后回吐涨幅的戏码：部分受利好消息提振、曲线早盘大涨5 - 7pt，不过，穆迪和惠誉午后接连下调世茂评级导致债券回吐涨幅，全日而言，世茂2022s收高3pt、其余曲线收高1pt，曲线买价收在50 - low 60。 世茂消息层面的更新包括：1）12月16日消息，据称监管机构正在帮助协调世茂和信托公司之间的贷款延期谈判。2）16日消息，世茂预计1月后释放监管资金100亿，力保公开债务兑付。消息人士称，世茂最大债权机构招商银行计划召开主要债券机构会议，以争取额外资金支持。招行同时也计划增加自身对世茂的300亿人民币存量敞口。3）17日消息称世茂集团正在与一些国内银行进行谈判，以将若干即将到期的贷款展期，此外，世茂据称已获得国通信托一笔贷款的小幅延期。同时，世茂集团仍计划按时支付即将到期的资产支持证券。 融创早盘涨1.5 - 2.5pt，午后回落，收涨1pt+。 中骏/龙光/旭辉/路劲/宝龙/新城/碧桂园标高25c - 1pt，合景泰富/正荣地产标高约1pt。 荣盛发展昨日宣布交换要约及同意征求后，其2笔美元债券今天收高 2 - 5pt 到 33 ~ 36 bid。相比此前的网传初步版本，交易的最终条款（展期1 - 2.5年、提供5%现金偿付、提供额外增信）对投资人而言更为友好，并且公司在没有境外资产的情况下，愿意拿出境内资产为境外债增信，显示出一定的诚意。荣盛发展将于下周一召开投资者电话会，实控人耿建明将出席。 绿地今天跑输大市，早盘跌25c、全日跌50c - 1pt。消息层面，穆迪昨日下调绿地控股和绿地香港的评级，展望负面，结束降级审查。此外，绿地集团公告2022年票据回售行权4.294亿美元，公司已按期兑付。 雅居乐小幅标低。 金科股份16日晚宣布，拟出让金科服务22%股权予博裕投资，股份转让交易金额为37.34亿港元。金科美元债今天不变。 Distressed名字（恒大、佳兆业、奥园、当代置业、花样年、阳光城、禹洲、富力）基本不变。报道称佳兆业要求将3亿人民币私募票据延期一年的请求被一家大型外资机构持有人拒绝；同期，佳兆业15.8亿元人民币资产支持证券获延期。 SereS指数显示，中资高收益美元债板块12月17日录得 -0.058% 回报。 【其他版块】 根据香港高等法院12月17日下达的判决，香港高等法院驳回了北大方正集团境内破产程序管理人要求中止香港本地诉讼的申请，该诉讼旨在验证17亿美元离岸票据的维好结构。香港法院另外批准了北京破产法院“承认境内重组程序并提供协助”的请求。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。