法兴银行15亿美元永续NC5 AT1，发行价7.375%

法兴银行（Societe Generale）在昨日晚间成功发行了15亿美元的永续Non-call 5-year、RegS /144A、AT1 CoCo债券SOCGEN 7.375 49，发行价100（发行利率7.375%），IPT为7.625%-7.75%区间，FPG为7.50% +/-12.5bps。 这笔债券的发行人是法兴银行，预期评级是Ba2 /BB+（穆迪 /标普）。 这笔AT1 CoCo的“损失承担机制”是本金暂时减计，触发点为发行人的CET 1 ratio低于5.125%（Low Trigger）。 今日开盘，这笔债券的价格没涨没跌。 8月初至今，在欧洲和亚洲主要银行中，已经先后有瑞银集团、苏格兰皇家银行集团（RBS Group）、渣打银行、星展银行、巴克莱银行发行了美元计价AT1。