佳源国际2.67NP1.67美元债（交换要约New Money），FPG 13.75% (the number)

佳源国际控股有限公司（Jiayuan International Group Limited，2768.HK，穆迪：Caa1 Review for upgrade，简称“佳源国际”或“发行人”或“公司”）今日发行Reg S、无评级、美元计价、2.67年期NP1.67（2022年3月11日到期，即2年8个月及可于1年8个月后回售）、固定利息13.75%、高级债券Jiayuan 13.75 03/11/22，最终指导价（Final Price Guidance）13.75% Yield-to-Maturity / 15.00% Yield-to-Put (the number)。 债券包含投资者回售权（Investor Put Option）：2021年3月11日，投资者可以按本金额的102.402%回售债券给发行人。 债券拟由佳源国际直接发行，附属公司担保人（佳源国际的若干非中国受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押。附属公司担保人包括：佳源投资管理有限公司、国祥房地产有限公司、香港佳源集团有限公司。 债券的首个付息日在2020年3月11日（Long First Coupon），此后，每半年付息一次（3月11日和9月11日）。 此次发行将作为佳源国际美元债交换要约中的额外新票据（New Money）份额。额外新票据预计今日定价，7月11日（T+4）交割，此后，立即与1.5亿美元的交换要约新票据（Exchange New Notes）合并及构成单一系列（consolidated immediately），二者将具备相同条款。 额外新票据发行的募集资金将用于现有债务再融资。 债券将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 国泰君安国际（B&D）、中信里昂证券、中投证券国际、中信银行（国际）、摩根富国证券、建银国际担任额外新票据发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 美元债交换要约 此前，6月27日早间，佳源国际公告，针对现有的2020年到期、4亿美元本金额、票息12.00%、优先票据Jiayuan 12 10/22/20 (XS1877991718，“现有票据”) 开始要约交换，将以佳源国际的新债务证券（“新票据”）交换现有票据，交换上限为1.5亿美元，新票据之最低票面利率为每年13.75%，以及最低赎回收益率为每年15.00%。 交换代价为（每1,000美元本金额的现有票据而言）：(a) 1,000美元本金额的新票据；(b) 累计利息（以现金支付）；(c) 代替新票据零碎金额的现金；(d) 现金代价26.25美元。 交换要约已于7月4日下午4时正（伦敦时间）截止。 D.F. King担任交换要约的资讯及交换代理；中信里昂证券、国泰君安国际担任联席交易经理。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。