正商集团2.5年期美元债定价13%，规模2亿美元

正商集团有限公司（“母公司担保人”）上周五（3月6日）定价2.5年期、2亿美元债券Zensun 12.5 09/13/2022，初始价13.375%区域，最终指导价13%，发行价13% / 本金额的98.961%。发行价较初始价收窄37.5基点。 国泰君安国际（B&D）、海通国际、中信银行（国际）担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，申万宏源香港、中融平和证券有限公司、尚乘、佳兆业金融、钟港资本担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。 SereS的数据显示，正商集团现有一笔3.4亿美元存量债券Zensun 12.8 10/03/2021，3月5日（新交易宣布前）收盘在indic 97.73 / 14.45%（中间价，剩余期限1.58年）。 条款概要如下： 发行人：正商实业有限公司（Zensun Enterprises Limited，185.HK，简称“正商实业”） 母公司担保人：正商集团有限公司（Zensun Group Limited，简称“正商集团”） 附属公司担保人：母公司担保人的若干受限非中国附属公司，包括正商国际控股有限公司、HQ Neptune Investments Limited、永钻环球有限公司、Honor Challenge Investment Limited、辉胜企业有限公司 发行人评级：穆迪 B1 (Negative) 预期发行评级：穆迪 B2 格式：Reg S Status：高级无抵押、固定利率、美元债券 规模：2亿美元 期限：2.5年 票面利率：12.5%，半年付息一次，日计数30/360 发行价：本金额的98.961% 发行收益率：13% 交割日：2020年3月13日（T+5） 到期日：2022年9月13日 契约类型：Customary high yield covenants 募集资金用途：现有债务再融资、项目开发、一般公司用途 条款：港交所上市；最小面值/增量US$200,000/1,000；适用纽约法 清算：欧洲清算银行/明讯银行 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：国泰君安国际（B&D）、海通国际、中信银行（国际） 联席牵头经办人及联席账簿管理人：申万宏源香港、中融平和证券有限公司、尚乘、佳兆业金融、钟港资本 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。