旭辉控股5NC3美元债定价6.55%，获2.5倍认购

旭辉控股（集团）有限公司（CIFI Holdings (Group) Co. Ltd.，穆迪：Ba3 Positive，标普：BB Stable，惠誉：BB Stable，884.HK，简称“旭辉控股”或“发行人”）周四定价Reg S、5年期NC3（2024年3月28日到期）、本金额2.55亿美元、固定利息（票息6.55%，每半年期末支付）、高级债券CIFI 6.55 03/28/24，初始价（Price Guidance）6.80%区域，最终指导价（FPG）6.55% (the number)，发行价6.55% / 100。 周四下午，FPG发布时，新债的订单量超过9.5亿美元，预期发行规模为“最高2.55亿美元”。2.55亿美元也是发行人剩余的国家发改委外债额度。 债券的最终订单量超过6.25亿美元（2.5倍认购，来自50名投资者），投资者地域分布为：亚洲90%、欧洲10%，投资者类型分布为：基金/对冲基金/资管85%、私人银行15%。 债券由旭辉控股直接发行，附属公司担保人（旭辉控股的若干非中国附属公司）提供担保，债券预期评级BB- / BB (标普/惠誉)，募集资金净额（约2.486亿美元）用于再融资现有债务及/或一般公司用途。 渣打银行担任此次发行的唯一全球协调人、唯一账簿管理人及唯一牵头经办人。债券发行后（2019年3月28日交割），在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200,000/1,000。 发行人可于2022年3月28日或之后，随时及不时赎回全部或部分票据，赎回价相等于票据本金额的103.275%（另加应计利息）；2023年3月28日或之后，赎回价为本金额的101%（另加应计利息）。 标普刚刚在3月18日将旭辉控股的长期主体信用评级从“BB-”上调为“BB”。“上调旭辉集团评级是因为该公司的地域多样性和销售规模在过去两三年显著提高。我们预计该公司将在保持杠杆水平可控的前提下延续扩张势头，但其利润率有可能小幅下滑。”标普表示。 “2018年旭辉集团的合同销售额来自44个城市，上一年仅来自28个城市。”标普表示：“我们预计，该公司2019年的合同销售额将增至接近1900亿元人民币的水平，较2018年增长25%。” 旭辉控股上次发行美元计价债券是在2月14日，彼时，Reg S、4年期NC2、3亿美元、票息7.625%、高级债券CIFI 7.625 02/28/23定价7.625%，获6.7倍认购。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。